【Döviz】Ana ülkelerin gümrük erteleme süresinin ardından gelişmelere dikkat | Bu haftaki döviz kuru tahmini (Teknik Analiz) | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve parayla ilgili faydalı medya

Mevcut Temel Göstergeler: Kısa vadeli dip ve zirveleri gözlemleyerek yatay hareket

Geçen hafta (30 Haziran haftası) aralık ve kapanış fiyatı (Manex Trader FX'in Bid oranı)

・ABD Doları/Yen: 142.683 yen – 145.229 yen 144.548 yen

・Euro/USD: 1.17078 dolar - 1.18294 dolar 1.17742 dolar

・Euro/Yen: 168.460 yen～170.609 yen 170.199 yen

Geçen hafta (30 Haziran haftası) Dolar/Yen: Haftanın başındaki dalgalanmanın ardından doların değer kaybetmesi eğilimi yerleşti.

Geçen hafta (30 Haziran haftası), çeyrek sonunun başlangıcı oldu, ancak Tokyo'daki gerçek talepte belirgin bir hareket olmadı ve sadece biraz ABD doları alımı gerçekleşti. Sonrasında genel olarak ABD doları satışı biraz daha güçlüydü. Yurt dışı piyasalardaki ABD doları satışı hareketi, Temmuz ayında Euro/USD'de Euro alım hareketi ile desteklendi ve ABD doları/yen de bir ara 142.683 yen ile düşük seviyeyi gördü.

Ancak, doların satılması için özellikle bir neden olduğunu düşünmüyorum ve ardından gelen ABD istihdam ile ilgili verilerin açıklanması öncesinde dip yaptı ve sonrasında ABD istihdam verilerine kadar yavaş yavaş yükseldi. ABD istihdam verileri önceden açıklanan ADP ulusal istihdam sayısının beklenmedik bir şekilde eksi gelmesi nedeniyle zayıf rakamlar konusunda endişeli olan birçok kişi olmasına rağmen, işsizlik oranı iyileşti ve tarım dışı istihdam sayısı da tahminlerden daha yüksek bir sonuç aldı. Bu güçlü rakamlara dolar alımıyla tepki verildi ve 145.229 yen ile zirve yaptı.

Ancak 145 yen seviyelerinde geri satış yapılması yönünde birçok hareket varken, 4'ünde ABD'nin Bağımsızlık Günü nedeniyle tatil olacağı için hareketlilik azdı, ancak 144 yen seviyelerinin başlarına kadar bir düşüş yaşandı ve 144 yen seviyelerinin ortasında kapanış yapıldı.

Japonya'nın gümrük tarifeleriyle ilgili olarak, ABD Başkanı Trump %30, %35 gibi rakamları gündeme getirerek baskı yaptı, ancak hafta sonu ABD Hazine Bakanı Yellen, "Senato seçimlerinin olduğunu da biliyoruz ve ayrıca ülkelere bildirilecek gümrük tarifeleri kesin değil, uygulanmaya 1 Ağustos'tan itibaren başlanacak" diyerek, erteleme süresinin gerçekte 3 hafta uzayacağını belirtti. Yeni gümrük tarifeleri için teklifler 9 Temmuz'a kadar yapılacak gibi görünüyor, ancak 1 Ağustos'a kadar yapılacak görüşmelerde bir uzlaşma noktası bulunup bulunamayacağı ise önemli bir konu olacak gibi görünüyor.

Geçen hafta (30 Haziran haftası) Euro/Dolar: Eylül 2021'den bu yana yeni bir zirveye ulaştı.

Geçtiğimiz hafta (30 Haziran haftası) euro/dolar, bir önceki haftadan gelen euro alım akışını takiben haftanın başında euro/doların daha da yükselmesiyle başladı. 1 Temmuz'da bir ara 1.18294 dolara çıkarak Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyesini güncelledi. Bu, Avrupa piyasasının başlarında Almanya Merkez Bankası Başkanı'nın "Mevcut euro çok yüksek değil" açıklamasıyla tetiklendi, ancak euro alımının zaten devam ettiği bir ortamda ABD istihdamla ilgili göstergelerin açıklanmaya devam etmesi, daha fazla alıma yol açmadı.

Sonrasında 3 Temmuz'da açıklanacak ABD istihdam verilerine yönelik ayarlamalarla euro/dolar satışları ilerledi ve açıklamanın hemen ardından 1.17156 dolara kadar düştü, ancak haftanın başındaki en düşük seviyeye ulaşamadı ve 1.17 doların üzerinde geri dönerek sağlam bir izlenimle kapandı. Bu durum, dolar/yen ile birlikte euro/yen'de de yen satışı hareketlerinin ortaya çıkması nedeniyle euro alım satımının büyük ölçüde dengelendiği söylenebilir.

Japonya gibi, AB'de de gümrük müzakereleri devam etmektedir, ancak hâlâ sadece Birleşik Krallık ve Vietnam ile bir anlaşmaya varılmıştır. AB'nin yeniden sunulacak gümrük tarifeleri konusunda ne tür bir anlaşmaya varacağı, Çin ve Japonya ile birlikte gelişmelerin merakla izlendiği bir süreç olarak devam etmektedir.

ABD Doları/Yen Grafiği (Haftalık), Hareketli Ortalama Direnç Olarak Kullanım Akışı

Uzun vadeli değerlendirmeleri haftalık bazda yapacağımız için, öncelikle haftalık grafiğe göz atın.

【図表1】Dolar/yen (haftalık) Kaynak: Manex Trader FX [Haftalık Grafik Görünümü] Uzun vadeli trend, 20 haftalık hareketli ortalama ile haftalık kapanış fiyatı arasındaki konum ilişkisi ile belirlenir.

・Yükseliş trendi = Haftalık kapanış fiyatı hareketli ortalamanın üzerinde.

・Düşüş trendi = Haftalık kapanış fiyatı hareketli ortalamanın altında.

Trend dönüşümünün değerlendirilmesi, aldanmaları ortadan kaldırmak için, 2 hafta üst üste hareketli ortalamanın üzerine çıkıp çıkmadığına veya altına düştüğüne bakarak trendin dönmüş olduğuna dair bir görüş ortaya koyarız. Haftalık grafikte, geçen hafta tekrar 20 haftalık hareketli ortalamanın altında bir seyir izlenmesi, orta ve uzun vadede hareketli ortalamanın seviyesi (bu hafta 145.70 seviyesi) direnç haline gelecektir (Şekil 1). Ancak, yön değişimi için 2 hafta üst üste yukarı kırılması gerektiğinden, temel olarak ABD doları zayıflama perspektifinden bakılacaktır. Geçen hafta çizilen destek ve direnç çizgileriyle oluşturulan üçgen (sarı) destek tarafını hafifçe ayarladı, ancak destek çizgisinin seviyesi (bu hafta 143.00 seviyesi) destek olarak kalacaktır. Teknik olarak aşağıda destek çizgisi, yukarıda hareketli ortalama var, hangi tarafın kırılacağını takip edeceğiz.

Günlük grafiklere bakın.

Dolar/ Yen Grafiği (Günlük), 3 Temmuz'da Altın Çarpaz

Kısa vadeli değerlendirmeleri günlük grafikte yapacağız.

【Şekil 2】 Amerikan Doları / Yen (Günlük) Kaynak: Manex Trader FX 【Günlük Grafiklerin Anlaşılması】 Kısa vadeli alım satım sinyalleri, 5 günlük kapanış fiyatı hareketli ortalaması (mavi) ve 5 günlük açılış fiyatı hareketli ortalaması (kırmızı) arasındaki altın kesişim (GC) ve ölüm kesişimi (DC) ile belirlenir.

・Alım sinyali = Kapanış hareketli ortalaması Açılış hareketli ortalamasını alttan yukarı keser GC

• Satış sinyali = Kapanış hareketli ortalaması, açılış hareketli ortalamasını yukarıdan aşağıya keserse, DC kısa vadeli yükseliş trendi boyunca kapanış hareketli ortalaması açılış hareketli ortalamasının üzerinde kalır ve kısa vadeli düşüş trendi boyunca kapanış hareketli ortalaması açılış hareketli ortalamasının altında kalır. Normalde iki hareketli ortalama için, kapanışın kısa vadeli çizgi, açılışın ise uzun vadeli çizgi rolünü üstlendiğini düşünmek anlaşılır olacaktır. *Manecks Trader FX'de hareketli ortalama ayar ekranında açılış fiyatını seçebilirsiniz. Günlük grafiklerdeki üçgen, haftalık grafiklerle uyumlu hale getirildi ve ince ayar yapıldı, ancak bunun ötesinde, ABD istihdam verilerinin güçlü sonuçlarının ardından iki hareketli ortalamanın 3'ünde altın kesişim yapması kısa vadede dikkat çekici bir durum olabilir (Şekil 2). Ancak haftalık olarak hâlâ aşağı yönlü bir bakış açısı devam ediyor, bu nedenle ticaret açısından bir sonraki ölü kesişimi bekleyip ABD Doları / Yen satış yönünde gitmek mantıklı görünüyor. Kısa vadede, Haziran'daki yüksek ve Temmuz'daki düşük değerlerin yarı geri dönüşü olan 145.355 yenin istihdam verilerinden sonra test edilememesi, yukarı yönlü hareketin zorlaşmasına neden olabileceğini düşünüyorum.

Euro/Dolar, alım trendinin devam ettiğini ancak hızının yüksek olduğuna dikkat edin.

Euro/USD grafiklerine bakacağız.

【Şekil 3】 Euro/Dolar (haftalık) Uzun vadeli trend = Euro alımına devam Kaynak: Manex Trader FX

【Şekil 4】Euro/Dolar (günlük) Kısa dönem trendi = 23 Haziran'da GC Kaynak: Manex Trader FX Haftalık grafik (Şekil 3), hareketli ortalamaların üzerinde kalmayı sürdürdü ve yükseliş hızı hiç zayıflamadı, geçen hafta da 2021 Eylülünden bu yana en yüksek seviyeleri bir kez daha güncelledi. ECB (Avrupa Merkez Bankası) yetkilileri de mevcut Euro değerinin çok da endişe verici olmadığını belirtti, bu da destekleyici bir etken oldu.

Ancak, günlük grafiklerde (Şekil 4) 23 Haziran'dan bu yana süregelen altın kesişim durumu, bugün 7 Temmuz'da ölü kesişime dönüşme eğiliminde. Kapanışı beklemeden kesin bir şey söylemek zor, ancak zirveden düşüşe bakılırsa yüksek olasılıkla satışa geçecek gibi görünüyor. Böyle olursa, burada bir süre beklemek ve bir sonraki altın kesişimde alım yapmak ticaret açısından doğru bir yaklaşım olacaktır.

Trend çizgisi, mavi paralel çizgilerin yanı sıra, Haziran ayının sonundan itibaren destek ve direnç çizgaları ile birlikte genişleyen bir yükseliş kanalı (kırmızı) oluşturdu. Bu nedenle, kısa vadede bu iki çizgi arasında hareket etmeyi düşünmek gerekecektir.

Euro/Japonya Yeninin uzun vadeli trendi Euro alımının devam ettiğini gösteriyor, ancak kısa vadeli düzeltmelere dikkat edilmelidir.

Sonra Euro / Yen grafiği.

【Şekil 5】 Euro / Yen (haftalık) Uzun Vadeli Trend = Euro Alımı Kaynak: Manex Trader FX Euro/Yen haftalık grafikte hareketli ortalamanın üzerinde bir hareket olsa da, yılın başından itibaren en düşük seviyeden gelen destek hattı ile paralel olarak çizilen hat arasındaki paralel yükseliş kanalı (sarı) içinde yükseliş devam ediyor. Ancak yükseliş kanalının üst sınırına ulaşılmasıyla birlikte, 2024 yılı yüksek ve düşük seviyelerinin %76.4 geri dönüşü olan 170.462 seviyesine ulaşılmasıyla bir düzeltme yapma olasılığı artan bir seviyeye gelindi (Şekil 5).

【Şekil 6】Euro/Yen (Günlük) Kısa vadeli trend = Euro alımı (26 Mayıs GC devam ediyor) Kaynak: Manex Trader FX Günlük grafiklerde 26 Mayıs'taki altın kesişim durumu devam ediyor, ancak bu kadar uzun sürmesi pek olası değil. Haftalık grafiklerde bir düzeltmenin gelmesi an meselesi. Euro/Yen paritesinde alım yapanların bir sonraki ölü kesişimde kar alması bence doğru bir hareket olacaktır. Kısa vadeli yükseliş kanalı (mavi) hala geçerliliğini koruyor, ancak büyük ihtimalle destek hattının altına düşmesi ve ölü kesişim aynı anda gerçekleşme olasılığı yüksek. Pozisyonu olmayanlar bir sonraki altın kesişimi bekliyor.

O halde bu hafta da iyi ticaretler!