Чому Ripple хоче придбати компанію зі стабільною монетою?
Стабільні монети потребують як масштабу, так і швидкості.
Новина про те, що Ripple придбає компанію-стабільну монету Circle, на перший погляд не виглядає як типовий процес придбання, але для тих, хто знайомий зі стратегією Ripple, це насправді "і неочікувано, і закономірно".
На початку квітня Ripple придбала брокерську компанію Hidden Road за 1,25 мільярда доларів і оголосила, що використовуватиме стабільну монету RLUSD як основне забезпечення для своїх брокерських продуктів, перемістивши свою діяльність після торгівлі на блокчейн XRP Ledger. Ripple вважає, що ця угода має потенціал оптимізувати витрати та ліквідність своїх послуг міжнародних платежів Ripple Payments та забезпечити послуги зберігання для клієнтів Hidden Road.
Варто зазначити, що Hidden Road успішно отримала ліцензію брокера, що означає, що ця угода дозволила Ripple легально отримати доступ до традиційних фінансових ринків в інституційній якості. XRP та RLUSD можуть перетворитися на ліквідність, що забезпечує виконання інституційних угод, фінансування зворотного викупу, а також свопи суверенних боргів, відкриваючи двері для токенізованих державних облігацій, цифрових валют центральних банків та реальних активів.
Очевидно, амбіції Ripple вже виходять за межі крипторинку, їхні впливові щупальця починають глибше вплітатися в традиційну фінансову інфраструктуру, а стейблкоїни, прив'язані до фіатних валют, безсумнівно є найкращим мостом між світом криптовалют і традиційними фінансами.
Насправді, ще в середині 2024 року генеральний директор Ripple Брэд Гарлінгхаус підтвердив стратегію стабільних монет і на саміті спільноти XRP Ledger оголосив про запуск стабільної монети RLUSD. Після отримання схвалення Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка (NYDFS), RLUSD офіційно запустився наприкінці минулого року, нинішня ринкова капіталізація становить близько 316,9 мільйона доларів, що можна вважати гарним початком.
Проте, для стабільного ринку монет, чия ринкова капіталізація наближається до 245 мільярдів доларів, виступ RLUSD є незначним. Якщо застосувати "обережну" стратегію, то, схоже, буде важко наздогнати швидко розвиваючих конкурентів. Не кажучи вже про USDT з ринковою капіталізацією близько 149 мільярдів доларів, USDC з капіталізацією приблизно 61,5 мільярда доларів, або навіть USD1, який тільки-но вийшов і вже подолав 2 мільярди доларів за ринковою капіталізацією, переваги RLUSD також далеко не очевидні.
Отже, придбання Circle компанією Ripple стосується не лише розширення, але й є прискореною стратегією, яка дозволяє Ripple швидко зайняти своє місце в глобальній економіці стабільних монет.
Чи скаже Circle "Так"?
З точки зору Circle, придбання не є поганою справою.
По-перше, величезні кошти мають достатню привабливість. Пропозиція Ripple в розмірі 5 мільярдів доларів є дуже привабливою, таке фінансування може значно прискорити глобальну експансію Circle, а додаткові кошти також можуть сприяти більш глибоким дослідженням і розробкам, розширенню партнерських відносин Circle, особливо на ринках, де інфраструктура і доступ все ще формуються.
По-друге, співпраця Ripple і Circle може продемонструвати потенціал "Win-Win". Ripple має багатий досвід у навігації складними глобальними регуляціями та перевірену блокчейн-мережу, тоді як Circle вже має великий досвід у роботі зі стейблкоїнами. Поєднання цих двох може сприяти створенню нових фінансових продуктів, таких як: токенізовані платіжні системи, інновації в міжнародних розрахунках та змішані рішення DeFi/TradFi тощо.
Ми також не можемо забувати про географічні переваги, Ripple має розвинену міжнародну присутність. Її мережа виходить далеко за межі Сполучених Штатів, маючи міцні зв'язки в Азії, Латинській Америці та Європі. 90% бізнесу компанії Ripple здійснюється за межами США, і цей вплив може сприяти входженню USDC на ринок стабільних монет, який все ще перебуває на початковому етапі, але швидко зростає.
Чи може Circle сказати "Ні"?
Хоча Ripple може знову висунути пропозицію про придбання, на даний момент Circle тимчасово відхилив цю пропозицію, посилаючись на занадто низьку ціну. Згідно з останніми новинами, рішення Circle могло бути зумовлене трьома причинами: оцінкою, баченням і регулюванням.
Щодо оцінки, на сьогоднішній день ринкова капіталізація USDC вже близька до 62 мільярдів доларів, а плани IPO компанії Circle активно просуваються. Пропозиція про викуп від Ripple в цей момент виглядає більше як "спекуляція"; Circle не є компанією, яка шукає виходу, а навпаки, рухається до більш широкого майбутнього ринку стейблкоїнів. Викуп за 5 мільярдів доларів може не лише недооцінювати фінансовий стан Circle, а й стратегічну важливість USDC у постійно розвиваючійся картині цифрового долара.
По-друге, у Circle є чітке бачення, і злиття з прямими конкурентами може викликати тертя. Хоча Ripple та Circle працюють у сфері стабільних монет, RLUSD та USDC не зовсім узгоджуються за моделями управління, ринковими стратегіями тощо, а придбання може призвести до перерозподілу пріоритетів, що може послабити орієнтований на місію підхід Circle до відкритих фінансових систем.
По-третє, не можна ігнорувати регуляторний аспект. Об'єднання двох важливих компаній в криптоекосистемі викликатиме більш суворий контроль з боку глобальних регуляторів. Особливо в поточних умовах — законодавці США активно визначають рамки цифрових активів — цей крок може призвести до серйозного уповільнення роботи, юридичної складності, а також можливого опору з боку певних юрисдикцій.
Що означає рішення Circle для ринку та стабільних монет?
Circle відмовилася від придбання Ripple не лише через ціну, а й як сигнал віри — тобто: Circle вірить, що її незалежна стратегія є більш потужною, ніж швидке придбання. З просуванням IPO Circle намагається перетворити USDC на глобальний стандарт стабільної валюти, що підтримується доларом, подвоюючи свою репутацію в питаннях прозорості, відповідності та інновацій.
Водночас Ripple також не відмовляється від ринку стейблкоїнів, який є «великою часткою». RLUSD зараз перебуває на ранній стадії свого життєвого циклу, але дії Ripple свідчать про довгострокову стратегію, спрямовану на інтеграцію інфраструктури блокчейну з традиційними фінансами. Незалежно від того, чи це через додаткові придбання, більш глибокі інвестиції в екосистему чи політичну співпрацю, Ripple буде наполегливо працювати та боротися за перемогу.
Можна сказати, що стейблкоїни вже не є простим криптоінструментом, а швидко перетворюються на цифровий канал глобальних фінансових потоків, на гру за владу, що викликає заздрість — той, хто контролює стандарти стейблкоїнів, точки доступу та інтеграції, той зможе формувати майбутнє кроскордонних платежів, DeFi на рівні установ та програмованих фінансів.
Гра престолів — більша, ніж Circle та Ripple
Для лідерів у фінансових технологіях, цифрових активів та глобальних платежах: покладатися лише на частку ринку недостатньо для того, щоб виграти в майбутньому, «перемога» залежить від охоплення екосистеми, взаємодії та довіри. Конкурс стабільних монет далеко не закінчений, справжніми переможцями будуть ті, хто зможе сміливо інновувати, залишаючись при цьому досить гнучкими, щоб впоратися з регулюванням, коливаннями ринку та глобальним попитом. Стабільні монети стають центральною опорою криптовалютної екосистеми, і в найближчі кілька років інтеграція, конкуренція та регуляторні ігри навколо "комплаєнтних стабільних монет + платіжних мереж" стануть основною темою.
Ripple висунула пропозицію про придбання Circle, що виглядає як угода про придбання, але відображає зрілість екосистеми стейблкоїнів, а також розмиті межі між криптоорієнтованими інноваціями та впровадженням установа, ще більше підкреслюючи важливість стратегічної узгодженості під час зустрічі традиційних фінансів і криптофінансів.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
План анексії USDC зазнав краху! Ripple вкинув 50 мільярдів, але зазнав приниження від Circle, битва 'вбивства богів' стейблкоїнів розпочалася
Автор: Форбс
Перекладено: Лоренс, Mars Finance
Чому Ripple хоче придбати компанію зі стабільною монетою?
Стабільні монети потребують як масштабу, так і швидкості.
Новина про те, що Ripple придбає компанію-стабільну монету Circle, на перший погляд не виглядає як типовий процес придбання, але для тих, хто знайомий зі стратегією Ripple, це насправді "і неочікувано, і закономірно".
На початку квітня Ripple придбала брокерську компанію Hidden Road за 1,25 мільярда доларів і оголосила, що використовуватиме стабільну монету RLUSD як основне забезпечення для своїх брокерських продуктів, перемістивши свою діяльність після торгівлі на блокчейн XRP Ledger. Ripple вважає, що ця угода має потенціал оптимізувати витрати та ліквідність своїх послуг міжнародних платежів Ripple Payments та забезпечити послуги зберігання для клієнтів Hidden Road.
Варто зазначити, що Hidden Road успішно отримала ліцензію брокера, що означає, що ця угода дозволила Ripple легально отримати доступ до традиційних фінансових ринків в інституційній якості. XRP та RLUSD можуть перетворитися на ліквідність, що забезпечує виконання інституційних угод, фінансування зворотного викупу, а також свопи суверенних боргів, відкриваючи двері для токенізованих державних облігацій, цифрових валют центральних банків та реальних активів.
Очевидно, амбіції Ripple вже виходять за межі крипторинку, їхні впливові щупальця починають глибше вплітатися в традиційну фінансову інфраструктуру, а стейблкоїни, прив'язані до фіатних валют, безсумнівно є найкращим мостом між світом криптовалют і традиційними фінансами.
Насправді, ще в середині 2024 року генеральний директор Ripple Брэд Гарлінгхаус підтвердив стратегію стабільних монет і на саміті спільноти XRP Ledger оголосив про запуск стабільної монети RLUSD. Після отримання схвалення Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка (NYDFS), RLUSD офіційно запустився наприкінці минулого року, нинішня ринкова капіталізація становить близько 316,9 мільйона доларів, що можна вважати гарним початком.
Проте, для стабільного ринку монет, чия ринкова капіталізація наближається до 245 мільярдів доларів, виступ RLUSD є незначним. Якщо застосувати "обережну" стратегію, то, схоже, буде важко наздогнати швидко розвиваючих конкурентів. Не кажучи вже про USDT з ринковою капіталізацією близько 149 мільярдів доларів, USDC з капіталізацією приблизно 61,5 мільярда доларів, або навіть USD1, який тільки-но вийшов і вже подолав 2 мільярди доларів за ринковою капіталізацією, переваги RLUSD також далеко не очевидні.
Отже, придбання Circle компанією Ripple стосується не лише розширення, але й є прискореною стратегією, яка дозволяє Ripple швидко зайняти своє місце в глобальній економіці стабільних монет.
Чи скаже Circle "Так"?
З точки зору Circle, придбання не є поганою справою.
По-перше, величезні кошти мають достатню привабливість. Пропозиція Ripple в розмірі 5 мільярдів доларів є дуже привабливою, таке фінансування може значно прискорити глобальну експансію Circle, а додаткові кошти також можуть сприяти більш глибоким дослідженням і розробкам, розширенню партнерських відносин Circle, особливо на ринках, де інфраструктура і доступ все ще формуються.
По-друге, співпраця Ripple і Circle може продемонструвати потенціал "Win-Win". Ripple має багатий досвід у навігації складними глобальними регуляціями та перевірену блокчейн-мережу, тоді як Circle вже має великий досвід у роботі зі стейблкоїнами. Поєднання цих двох може сприяти створенню нових фінансових продуктів, таких як: токенізовані платіжні системи, інновації в міжнародних розрахунках та змішані рішення DeFi/TradFi тощо.
Ми також не можемо забувати про географічні переваги, Ripple має розвинену міжнародну присутність. Її мережа виходить далеко за межі Сполучених Штатів, маючи міцні зв'язки в Азії, Латинській Америці та Європі. 90% бізнесу компанії Ripple здійснюється за межами США, і цей вплив може сприяти входженню USDC на ринок стабільних монет, який все ще перебуває на початковому етапі, але швидко зростає.
Чи може Circle сказати "Ні"?
Хоча Ripple може знову висунути пропозицію про придбання, на даний момент Circle тимчасово відхилив цю пропозицію, посилаючись на занадто низьку ціну. Згідно з останніми новинами, рішення Circle могло бути зумовлене трьома причинами: оцінкою, баченням і регулюванням.
Щодо оцінки, на сьогоднішній день ринкова капіталізація USDC вже близька до 62 мільярдів доларів, а плани IPO компанії Circle активно просуваються. Пропозиція про викуп від Ripple в цей момент виглядає більше як "спекуляція"; Circle не є компанією, яка шукає виходу, а навпаки, рухається до більш широкого майбутнього ринку стейблкоїнів. Викуп за 5 мільярдів доларів може не лише недооцінювати фінансовий стан Circle, а й стратегічну важливість USDC у постійно розвиваючійся картині цифрового долара.
По-друге, у Circle є чітке бачення, і злиття з прямими конкурентами може викликати тертя. Хоча Ripple та Circle працюють у сфері стабільних монет, RLUSD та USDC не зовсім узгоджуються за моделями управління, ринковими стратегіями тощо, а придбання може призвести до перерозподілу пріоритетів, що може послабити орієнтований на місію підхід Circle до відкритих фінансових систем.
По-третє, не можна ігнорувати регуляторний аспект. Об'єднання двох важливих компаній в криптоекосистемі викликатиме більш суворий контроль з боку глобальних регуляторів. Особливо в поточних умовах — законодавці США активно визначають рамки цифрових активів — цей крок може призвести до серйозного уповільнення роботи, юридичної складності, а також можливого опору з боку певних юрисдикцій.
Що означає рішення Circle для ринку та стабільних монет?
Circle відмовилася від придбання Ripple не лише через ціну, а й як сигнал віри — тобто: Circle вірить, що її незалежна стратегія є більш потужною, ніж швидке придбання. З просуванням IPO Circle намагається перетворити USDC на глобальний стандарт стабільної валюти, що підтримується доларом, подвоюючи свою репутацію в питаннях прозорості, відповідності та інновацій.
Водночас Ripple також не відмовляється від ринку стейблкоїнів, який є «великою часткою». RLUSD зараз перебуває на ранній стадії свого життєвого циклу, але дії Ripple свідчать про довгострокову стратегію, спрямовану на інтеграцію інфраструктури блокчейну з традиційними фінансами. Незалежно від того, чи це через додаткові придбання, більш глибокі інвестиції в екосистему чи політичну співпрацю, Ripple буде наполегливо працювати та боротися за перемогу.
Можна сказати, що стейблкоїни вже не є простим криптоінструментом, а швидко перетворюються на цифровий канал глобальних фінансових потоків, на гру за владу, що викликає заздрість — той, хто контролює стандарти стейблкоїнів, точки доступу та інтеграції, той зможе формувати майбутнє кроскордонних платежів, DeFi на рівні установ та програмованих фінансів.
Гра престолів — більша, ніж Circle та Ripple
Для лідерів у фінансових технологіях, цифрових активів та глобальних платежах: покладатися лише на частку ринку недостатньо для того, щоб виграти в майбутньому, «перемога» залежить від охоплення екосистеми, взаємодії та довіри. Конкурс стабільних монет далеко не закінчений, справжніми переможцями будуть ті, хто зможе сміливо інновувати, залишаючись при цьому досить гнучкими, щоб впоратися з регулюванням, коливаннями ринку та глобальним попитом. Стабільні монети стають центральною опорою криптовалютної екосистеми, і в найближчі кілька років інтеграція, конкуренція та регуляторні ігри навколо "комплаєнтних стабільних монет + платіжних мереж" стануть основною темою.
Ripple висунула пропозицію про придбання Circle, що виглядає як угода про придбання, але відображає зрілість екосистеми стейблкоїнів, а також розмиті межі між криптоорієнтованими інноваціями та впровадженням установа, ще більше підкреслюючи важливість стратегічної узгодженості під час зустрічі традиційних фінансів і криптофінансів.