2025年加密領域投資展望：DeFi與AI成爲核心主題

2025年將成爲加密貨幣領域的監管元年。多個主要經濟體計劃推出相關法規，這不僅將增強傳統投資者的信心，還會篩選出真正有潛力的項目。只有那些具備堅實基本面和穩定現金流的項目才能脫穎而出。

市場可能迎來一波新的傳統投資者。這些投資者擁有大量資金，並將首次涉足加密貨幣領域。他們不會輕易被市場炒作影響，而是會認真研究項目，仔細分析數據，只有在符合邏輯的情況下才會做出投資決策。

在這樣的背景下，去中心化金融(DeFi)很可能成爲傳統投資者青睞的投資主題之一。由於DeFi項目的市值上限較低，其增長空間更大，並且與基本面和數據高度契合。今年，一些DeFi項目已經創造了超過1億美元的收入，這無疑會吸引傳統投資者的目光。

傳統投資者的資金體量巨大，而充足的資金是市場走向健康增長的關鍵。許多機構投資者也是由傳統投資者主導的。可以預見，DeFi最終將成爲頂級機構投資者的重要布局方向之一。

DeFi並不是一種週期性投資；它更像是一種長期投資，就像過去投資者看待BTC和ETH一樣。AAVE的長期潛力可能會被視爲與ETH相當。當投資藍籌級DeFi項目時，可以着眼於長期發展；而選擇投資全新的DeFi原生項目時，可以考慮短期收益，這些項目也可能帶來數倍甚至更高的回報。

在DeFi領域，許多知名應用正在計劃轉型爲底層基礎設施項目。這種轉型將進一步提升Token的價值潛力，而明年可能會有一些項目宣布啓動手續費機制的調整，投資者需要對此做好準備。

預計DeFi至少會主導明年的兩個季度，就像今年AI的表現一樣。

至於AI，2025年可能會因其快速且不受控的擴張而受到廣泛批評。"負責任AI"的討論將成爲焦點。圍繞加密AI基礎設施、AI智能體和初始智能體發行的市場活動，可能會因"負責任AI"的敘事而進入調整期。

但在此之前，AI智能體可能經歷一輪泡沫式增長。目前市場上已有13,000個智能體，預計這一數字將至少增長到100,000個。隨後，我們可能會進入一個泡沫階段，並在次年破裂。具體在哪個季度發生，這將取決於AI監管相關事件的時間進程。

監管還將引發對隱私基礎設施的興趣，因此，一些涉及機密DeFi、隱私計算、隱私存儲和隱私推理的主要項目將受到更多關注，這種關注也會反映在它們的資產表現上。

Meme市場將持續活躍。盡管監管機構可能不支持，但人們總會找到途徑參與，因爲完全阻止是不可能的。投機者將繼續在每天新增的10萬種新幣中尋找機會。不過，一些已經建立的Meme，例如DOGE和PEPE，可能會吸引更嚴肅的投資者關注。

2025年也將是移動Web3錢包和超級應用嶄露頭角的一年。最近，一家Web3錢包公司以12億美元的估值在NASDAQ上市，這可能會推動明年與具備強勁收入表現的Web3錢包相關Token的投機熱潮。

總結來看，AI和DeFi將成爲明年的兩大核心敘事：

1. DeFi有望佔據主導地位；
2. AI智能體可能進入泡沫階段；
3. Meme投機將吸引更多人參與；
4. 隱私和去中心化物理基礎設施網路將在某個季度嶄露頭角；
5. Web3錢包將獲得更多關注，並通過更便捷的用戶引導和更優質的體驗推動主流採用。