Sanctum研究系列：代幣空投、經濟模型與發展前景

引言

我們之前探討了流動性質押如何改變PoS網路中的資產管理。流動性質押技術發行代表質押金額和累計獎勵的流動性質押代幣(LSTs)。Solana的質押率超過70%,遠高於以太坊的27%。然而,LSTs僅佔Solana質押供應量的6%,而以太坊超過40%,這爲Sanctum提供了巨大的市場機會。

本文將重點關注最近的空投及其結構、Alpha Vault的表現、代幣經濟模型、主要DeFi合作夥伴整合和上市情況、LSTs的增長及其向更廣泛用戶羣的採用。

代幣經濟模型

Sanctum採用雙代幣系統來支持其生態系統。爲確保LSTs具有真正的流動性,Sanctum引入了Infinity Pool,這是一個多LST流動池,允許池中所有LST之間的交換。用戶可以存入任何白名單LST成爲流動性提供者,獲得$INF代幣,該代幣可累積質押獎勵,從池中交易費受益,並可直接用於DeFi協議。

Sanctum治理代幣$CLOUD控制着生態系統內的資本和關注度。合作夥伴需要質押$CLOUD以獲得Sanctum Verified Partner (SVP)計劃資格,$CLOUD持有者投票決定接納哪些合作夥伴。

$CLOUD代幣總供應量爲10億,分配如下:

• 啓動流動性(20%):10%用於首次空投,10%用於啓動流動性
• 社區儲備(30%):由社區管理,用於增長計劃
• 戰略儲備(11%):用於生態系統增長和合作關係
• 團隊(25%):分配給創始人和核心貢獻者
• 投資者(13%)
• Jupiter LFG(1%)

代幣生成事件、空投和社區反饋

Sanctum空投於7月18日進行,分發了10%的CLOUD代幣,其中5%(5000萬CLOUD)分配給資本部分,另5%(5000萬CLOUD)分配給誠實部分。共有108,185個帳戶有資格獲得空投。

參與者可以選擇"長期對齊"方式,等待領取代幣並隨時間獲得更大獎勵,最多可達100%。或者選擇"Sanctum探索"方式,立即領取代幣但沒有獎勵。

要獲得資本部分的全部100%獎勵,參與者需要等待14天。誠實部分的全部100%獎勵在等待180天後發放。參與者可以隨時領取代幣,但提前領取將放棄剩餘獎勵。

社區對空投的反應不如預期,一些大額$SOL投資者感到不公平。Sanctum團隊對所有支持者表示感謝,澄清誠實分配旨在建立忠誠用戶羣,並承諾未來會更仔細審查提交內容。

截至7月24日,已領取12.44百萬CLOUD代幣,佔總分配量的24.24%(包括被放棄的代幣)。這包括誠實分配的6.53百萬代幣和資本分配的5.91百萬代幣。

同日,Sanctum TGE鑄造了10億CLOUD代幣,按60/40分配給團隊冷錢包和社區冷錢包。250百萬代幣用於流動性,其中100百萬通過Meteora DLMM啓動池。第一年內可用代幣達300百萬,其中最多125百萬代幣最初可流通。

Alpha Vault的成功

Alpha Vault是Sanctum與Meteora合作的特殊功能,允許長期支持者以潛在更優惠價格購買$CLOUD代幣。參與者將USDC存入保險庫,獲得折扣價$CLOUD代幣,但有六個月鎖定期。

保險庫上限爲50百萬CLOUD代幣,最大購買額爲7.5百萬USDC。CLOUD起始價格由保險庫USDC數量決定,範圍從$0.001到最高$0.5。如果USDC存款超過上限,代幣按比例分配,多餘USDC退還。

Alpha Vault非常成功,超額認購416%,展示了對Sanctum的強烈興趣和信心。

Sanctum的發展前景

交易所上市和DeFi合作夥伴整合

$CLOUD已在Kraken、Bybit和Bitget等主要交易所上市,提高了流動性和可訪問性。與Kamino、Drift、Texture和Orca等DeFi平台的合作爲Sanctum網路增添了獨特優勢。

Sanctum Launchpad

Sanctum計劃創建Launchpad,支持社區內新項目和創新產品。該平台將利用LSTs支持社區感興趣的項目,如Pathfinders團隊使用pathSOL收益資助免費NFT鑄造。

Sanctum Profiles V2

Sanctum宣布對其檔案功能進行升級,允許用戶創建自己的LSTs,貨幣化他們的活動。用戶可以生成僅對其LST持有者可訪問的獨特內容,加深社區聯繫。

Sanctum Pay

Sanctum正與BasedApp合作開發第一個由LST支持的借記卡。通過將cardSOL質押收益直接轉換爲USDC,用戶可在不清算SOL的情況下進行購買,提供便捷體驗。

總結

Sanctum爲傳統質押的流動性問題提供了新穎解決方案,顯著提高了質押資產的效用和可訪問性。TVL接近10億美元,與多個平台整合,可能吸引更多用戶。

Sanctum計劃建立DAO實現去中心化治理,確保根據社區共識發展。考慮這些因素,$CLOUD代幣(市值5300萬美元,FDV不到3億美元)是值得關注的協議。

然而,Solana上DeFi領域競爭激烈,Sanctum必須不斷創新以保持領先地位。我們希望這個研究系列提供了有價值的見解,但請記住這不構成財務建議。