穩定幣應用:金融科技企業實踐指南

近半年來,穩定幣相關新聞呈爆發式增長。從銀行CEO到支付公司產品經理,再到政府高層,決策者們越來越頻繁地提及穩定幣及其優勢。

穩定幣的四大核心優勢是:

• 即時結算,顯著降低營運資金需求
• 極低交易成本,尤其相較於傳統跨境支付系統
• 全球可訪問,全天候運作,僅需網路連接
• 可編程性,通過代碼邏輯驅動貨幣功能

這些優勢已被廣泛討論。但如何將穩定幣融入現有商業模式,仍是一個復雜問題。本文旨在爲非加密企業探索穩定幣應用提供入門指引,分析穩定幣在不同商業模式中的價值創造點、實施路徑及產品架構。

面向消費者的金融科技銀行

對To C數字銀行而言,穩定幣可助力提升用戶規模和單用戶收益(ARPU)。通過整合合作夥伴基礎設施,數字銀行可推出基於穩定幣的匯款服務,觸達新用戶羣體並爲現有客戶創造收入。

在全球化趨勢下,許多金融科技企業將跨國金融服務作爲核心定位或ARPU提升模塊。對聚焦僑民羣體的初創企業,匯款更是剛需。這些數字銀行都將從穩定幣匯款中獲益。

相比傳統匯款,穩定幣可實現更快速(秒級vs數天)且更廉價(低至0.3%vs 3%以上)的結算。這解釋了穩定幣在某些匯款通道已達10-20%滲透率的原因。

作爲內部結算工具,穩定幣還能優化成本與用戶體驗。例如解決周末銀行停業導致的結算延遲問題,避免數字銀行爲填補空檔而提供高成本的營運資金信貸。全球最大金融科技平台之一已開始使用穩定幣處理大量周末結算業務。

To C金融科技公司引入穩定幣的實踐方案包括:

1. 實時全天候結算:

• 採用主流穩定幣實現即時結算
• 集成錢包服務商,打通銀行系統與區塊鏈
• 對接法幣通道服務商,實現穩定幣與法幣兌換

2. 填補法幣結算空窗:

• 周末期間以穩定幣替代法幣,銀行系統重啓後完成對帳
• 構建內部穩定幣結算環路

3. 對手方資金瞬時到位:

• 繞過傳統流程,向交易所/合作夥伴快速調撥資金

4. 跨國實體自動調倉:

• 通過鏈上穩定幣實現業務單元間資金調配
• 建立自動化、可擴展的全球資金管理體系

未來可構想基於"全天候、即時、可組合金融"理念的新一代銀行,衍生出可編程支付、跨境資產管理等場景。

商業銀行與企業服務(B2B)

在許多新興市場,企業開設美元帳戶面臨諸多障礙。而本幣帳戶又迫使企業承擔額外風險。穩定幣可顯著緩解這些摩擦,前瞻性商業銀行將在其應用中扮演關鍵角色。

通過銀行托管的合規數字美元平台,企業可實現:

• 無需多重銀行關係即可持有多幣種餘額
• 跨境發票秒級結算,繞過傳統代理行網路
• 穩定幣存款生息

商業銀行可將基礎支票帳戶升級爲全球化多幣種資金管理方案,提供傳統帳戶無法比擬的速度、透明度與財務韌性。

具體實踐方案包括:

1. 全球美元/多幣種帳戶服務:

• 通過合作夥伴爲企業托管穩定幣
• 降低創業與運營成本

2. 優質美債支撐的高收益產品:

• 提供接近聯邦基金利率水平的收益
• 對接生息穩定幣或代幣化國債供應商

3. 實時全天候結算(同To C方案)

4. 潛在全球應用場景:

• 進口商秒級支付美元貨款,出口商即時放行貨物
• 跨國企業實時調撥資金,擺脫代理行系統延遲
• 高通脹國家企業用美元錨定資產負債表

發薪服務商

對薪資平台而言,穩定幣最大價值在於服務向新興市場員工支付薪酬的僱主。跨境支付或在金融基礎設施落後國家支付會產生顯著成本,而開通穩定幣支付渠道可有效降低這些成本。

新興市場對穩定幣需求正在激增:

• 用戶平均願支付4.7%溢價獲取美元穩定幣
• 部分國家溢價可達30%
• 穩定幣在拉美等地區自由職業者羣體中日益流行
• 專注自由職業者的應用穩定幣使用量呈指數級增長
• 過去12個月有超2.5億個數字錢包活躍使用穩定幣

除速度和成本優勢外,穩定幣對企業客戶也有諸多好處:

• 更透明且可定制
• 提升自動化能力和會計能力

薪資平台引入穩定幣的實踐方案包括:

1. 實時24/7結算(同前)

2. 閉環支付:

• 與基於穩定幣的卡片發行平台合作
• 提供穩定幣儲蓄和收益機會

3. 會計與稅務對帳:

• 利用區塊鏈特性實現自動同步和流程自動化

4. 可編程支付與嵌入式金融:

• 實現自動批量支付和基於條件的可編程支付
• 提供基於工資的融資服務

具體實現方式: 支持穩定幣的薪資處理平台與法幣入口合作,將銀行帳戶與穩定幣連接。支付日前,資金轉入鏈上穩定幣帳戶。支付完全自動化,批量廣播給全球承包商。承包商即時收到美元穩定幣,可通過支持穩定幣的卡片消費或進行鏈上儲蓄。

發卡機構

傳統發卡業務面臨諸多挑戰,如跨區域擴張困難、需繳納大額抵押金等。穩定幣爲發卡業務帶來新可能:

1. 培育新型全球發卡平台
2. 實現周末結算,降低風險和抵押要求
3. 創造更高效的抵押管理系統

發卡機構引入穩定幣的實踐方案:

1. 與Visa等合作推出美元計價全球發卡計劃

2. 靈活的卡片網路結算選項:

• 直接使用穩定幣結算
• 將穩定幣兌換回法幣後再結算
• 降低抵押品要求

結論

穩定幣已成爲使用量呈指數級增長的實用技術。制定穩定幣戰略已成爲金融機構的必然選擇。真正整合並部署穩定幣解決方案的企業,將在成本節約、收入提升和市場擴張方面獲得顯著優勢。現有合作夥伴支持和即將明確的立法也將降低執行風險。現在正是構建穩定幣解決方案的最佳時機。