专访神鱼:比特币减半影响、矿业格局变化与行业展望

在香港Web3嘉年华期间,我们有幸采访到了数字资产托管解决方案提供商Cobo的联合创始人兼CEO,同时也是全球最大矿池F2Pool的联合创始人神鱼。他就比特币减半、矿业格局变化、比特币生态扩容等热点话题分享了独到见解。

比特币减半对矿业的影响

神鱼表示,目前比特币挖矿行业主要存在三类企业:

1. 北美上市矿企:依赖便宜电力资源,近期借股价上涨融资并拓展新业务。

2. 中资支持的非上市矿企:分布南美和非洲,追求低成本运营,预计减半后将快速扩张。

3. 新兴国家投资机构支持的矿企:目标是参与市场竞争并获得早期比特币产量。

整体而言,减半对第二类矿企影响较大,因其对成本变化更敏感。目前许多矿企正在进行大规模矿机迁移以优化成本。

山寨季可能不会到来

神鱼认为这次减半后大概率不会出现"山寨季":

1. 当前市场参与者与以往不同,许多矿工已提前数月进行风险对冲。

2. 上市公司利用ETF通过消息融资大量法币资金。

3. 部分矿企迁移到低成本地区,减少了对成本的敏感度。

4. 资金主要通过ETF等渠道流入比特币,尚未大规模流向其他加密货币。

神鱼判断当前市场处于牛市中期,已找到新的叙事逻辑,但还未进入高杠杆和FOMO状态。他建议投资者持续观察市场发展,适时进行资产再平衡。

AI芯片与矿机芯片需求格局

神鱼认为AI企业与矿机可能不是竞争关系:

1. 比特币芯片结构简单,推动了芯片技术快速迭代。

2. 一些挖矿芯片厂商已开始研发AI导向芯片。

3. 比特币挖矿衍生出的全定制芯片设计方法也应用于AI芯片。

4. 未来挖矿和AI芯片公司可能逐渐融合,产品界限模糊。

5. 虽然挖矿市场目前是"现金奶牛",但未来芯片行业增长焦点可能转向AI。

他提醒,加密市场价格波动与算力变化存在6-12个月的时间延迟,未来半年算力变化主要取决于芯片价格。

比特币生态扩容的必要性

神鱼认为比特币生态正朝积极方向发展:

1. 比特币主链主要作为价值存储,难以进行重大更新。

2. 多种自下而上的创新尝试在进行,如二层网络、侧链等。

3. 闪电网络等技术近期出现经济激励,吸引了大量真实用户。

4. 比特币生态目前处于初期阶段,需要时间和耐心发展。

5. 去中心化特性确保了核心团队无法单方面决定生态发展方向。

托管业务竞争与DeFi导入

随着传统金融机构进入加密领域,神鱼认为这对Cobo是好事:

1. 有助于解决新用户对加密资产安全存储的困扰。

2. 未来区块链性能问题将逐步解决,用户体验将更加无感。

3. Cobo专注于私钥安全存储和使用,以及相关风控。

4. 提供从中心化HSM到基于MPC的多签方案等多种解决方案。

5. 关注未来大量用户涌入后的场景和钱包创新。

神鱼认为,模块化区块链的发展使得不同层级可以在去中心化程度上做出平衡,满足不同价值应用的需求。

投资心法与心理平衡

神鱼分享了自己的投资心得:

1. 尝试新事物并观察技术路线发展。

2. 特别关注模块化区块链,认为是下一个千亿美元市场。

3. 通过阅读和反思,减少FOMO心态。

4. 建议从更高层面思考项目核心价值,避免短期冲动。

5. 认识到不同世代投资者对市场反应方式的差异。

神鱼强调,要清楚自己赚的是什么样的钱,是市场情绪的钱还是周期的钱,不同类型的回报目标是不同的。

AI与元宇宙时代展望

神鱼对未来技术融合持乐观态度:

1. 区块链、AI、自动驾驶等技术正处于快速发展期。

2. 期待这些技术的融合,如区块链与AI的原生交互。

3. 未来每个终端和AI Agent可能都有自己的智能钱包和密钥。

4. 元宇宙最终形态可能与当前想象有较大差异。

5. 虚拟空间中的数据和所有权将通过区块链技术存储和呈现。

6. 成熟应用的资产上链,而非依赖NFT寻找应用场景。

神鱼总结,加密行业经历了资产发行、泡沫破裂的阶段,未来将依靠真正解决现实问题的应用来推动发展,这是技术发展的典型周期。