稳定币市场新格局:三大新兴项目挑战USDT和USDC霸主地位

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稳定币市场的新挑战:收益分配之争

稳定币市场正经历着变革。两大主流稳定币USDT和USDC长期独占市场收益,这为新兴竞争者提供了机会。本文将探讨三个新兴稳定币项目的案例,展示它们如何挑战现有格局。

目前稳定币市场规模约为2500亿美元,其中USDT和USDC合计占据86%的市场份额。然而,这两大巨头并不向用户分配任何收益。它们将抵押资产投资于美国国债,获得约4%的年化收益,但这些收益全部归公司所有。

这种做法使得Tether公司成为全球最赚钱的企业之一,但同时也暴露出其明显弱点。用户对无法分享收益的现状必然不满,这为愿意与用户分享收益的新兴稳定币创造了机会。

收益争夺战打响,新兴稳定币如何挑战USDT、USDC的千亿利润垄断?

1. Resolv的USR:8.6%年化收益

Resolv推出了两款核心产品:USR稳定币和RLP流动性池代币。USR由比特币和以太坊1:1全额支持,通过对冲头寸产生高达8.65%的年化收益率。这一收益率是某借贷平台的两倍。

USR的优势包括:

  • 高于市场的收益率
  • 由主流加密货币全额支持
  • 高透明度
  • 受RLP机制保护
  • 零手续费
  • 支持即时质押和解押

劣势则是:

  • 仅在以太坊网络提供服务
  • 需要质押才能获取收益

收益争夺战打响,新兴稳定币如何挑战USDT、USDC的千亿利润垄断?

2. Noble Dollar的USDN:4.1%年化收益

USDN的独特之处在于用户可以每日自动获得4.1%的美国国债收益,无需任何质押操作。这种"空投"式的收益分配模式十分吸引人。

USDN的优势包括:

  • 稳定的国债收益
  • 高透明度
  • 无需质押即可获得收益
  • 每日结算
  • 支持法币购买
  • 便捷的跨链转移

劣势是:

  • 目前应用场景有限
  • 收益率低于某些竞品

收益争夺战打响,新兴稳定币如何挑战USDT、USDC的千亿利润垄断?

3. InfiniFi的iUSD:8.5%至16%年化收益

iUSD采用了更灵活的收益策略,根据用户风险偏好提供不同收益率。无锁定期的基础收益率约为8.5%,而锁定4周以上可获得高达16.4%的收益率。

iUSD的优势包括:

  • 超高收益率
  • 高透明度
  • 多种风险收益选择
  • 高收益档为低收益托底

劣势是:

  • 本质上是USDC存款凭证而非真正稳定币
  • 存在流动性不足风险
  • 可能出现"脱锚"情况
  • 高风险策略可能导致亏损
  • 与多个DeFi平台风险挂钩

收益争夺战打响,新兴稳定币如何挑战USDT、USDC的千亿利润垄断?

这些新兴稳定币项目为市场带来了更多选择,但同时也伴随着不同程度的风险。投资者应当谨慎评估,从小额开始尝试,等待市场充分验证后再考虑大额投入。未来,稳定币市场有望通过多样化的选择,满足不同风险偏好用户的需求。

收益争夺战打响,新兴稳定币如何挑战USDT、USDC的千亿利润垄断?

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ETH三明治侠vip
· 4小时前
高收益风险更大
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GasFee_Criervip
· 9小时前
高收益必有风险
回复0
ThesisInvestorvip
· 07-10 13:38
监管风险要留意
回复0
盲盒受害者vip
· 07-10 13:33
收益高必有风险
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