Estados Unidos podría considerar la inclusión de Bitcoin y otros Activos Cripto en el sistema de evaluación de hipotecas.
Recientemente, el director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU. (FHFA) declaró que ha pedido a los dos grandes gigantes de préstamos hipotecarios que investiguen la inclusión de Bitcoin y otros activos cripto en el sistema de evaluación de hipotecas. Esta noticia ha llamado la atención del mercado, y Bitcoin inmediatamente subió un 2.2%, superando los 107,000 dólares, con una participación de mercado que aumentó al 66%.
Es importante señalar que el actual director de la FHFA es descendiente de un fundador de una gran constructora de viviendas, quien asumió el cargo en marzo de 2025. A diferencia de su predecesor, ha apoyado públicamente la encriptación desde 2019 y ha utilizado su influencia en las redes sociales para promover la adopción de activos digitales. Según las divulgaciones financieras, posee de 500,000 a 1,000,000 de dólares en Bitcoin y Solana, y también tiene participación en una empresa minera de Bitcoin en EE. UU.
Estas dos instituciones que se les pidió investigar juegan un papel clave en el mercado hipotecario de Estados Unidos. No son bancos que ofrezcan préstamos directamente a los compradores de viviendas, sino que actúan como creadores de mercado en el mercado hipotecario secundario, asegurando la liquidez del mercado de préstamos. Hasta 2025, respaldan aproximadamente el 70% del mercado hipotecario. Esto significa que la mayoría de los préstamos convencionales proporcionados por instituciones de préstamos privados serán finalmente respaldados o comprados por una de estas dos entidades.
FHFA se estableció en 2008 tras el colapso del mercado inmobiliario estadounidense, con el objetivo de fortalecer la regulación y mantener la seguridad y liquidez del sistema financiero hipotecario. Los cambios en su política tendrán un profundo impacto en los posibles compradores de vivienda y en toda la industria financiera. Aunque la revisión de los Activos Cripto aún se encuentra en una fase temprana, esta consideración en sí misma refleja un cambio en la relevancia de los Activos Cripto y las prioridades del liderazgo.
Actualmente, los prestatarios en EE. UU. que deseen utilizar activos digitales en el proceso de hipoteca deben convertirlos primero a dólares y depositarlos en una cuenta bancaria regulada en EE. UU. Para cumplir con las pautas de pago inicial o reservas, estos fondos también deben mantenerse en la cuenta durante al menos 60 días. Se espera que la revisión de la FHFA examine si estas regulaciones necesitan ser actualizadas.
La valoración de los activos encriptados puede ser un área de investigación clave. Debido a su volatilidad, los prestamistas pueden no estar dispuestos a aceptar el valor de mercado completo al evaluar los activos del prestatario. Puede adoptarse un enfoque similar al "descuento" en las finanzas tradicionales, es decir, deducir una parte del valor declarado para hacer frente a posibles fluctuaciones de precios.
El historial de tenencia también puede ser objeto de revisión. Los prestamistas suelen preferir activos que se mantienen a largo plazo. Los activos con documentación clara, custodia consistente y mínima actividad de transacción pueden ser más sustanciales que aquellos adquiridos recientemente o transferidos con frecuencia.
Las stablecoins pueden ser consideradas por separado. Tokens como USDC y USDT están diseñados para mantener un valor estable en relación con el dólar, lo que puede ser más adecuado para fines de suscripción. Sin embargo, su tratamiento dependerá del grado de aceptación de los reguladores hacia su estructura, arreglos de custodia y estándares de transparencia.
Los mercados privados han comenzado a experimentar en este campo. Un prestamista ubicado en Florida lanzó en 2022 uno de los primeros productos de hipoteca en criptomonedas en Estados Unidos, que permite a los prestatarios pignorar activos digitales como garantía, obteniendo financiamiento de hasta el 100% del valor de la vivienda sin necesidad de vender sus activos cripto. Hasta principios de 2025, la empresa informó que había otorgado más de 65 millones de dólares en préstamos hipotecarios en criptomonedas.
Otras empresas de tecnología financiera también están explorando programas de préstamos hipotecarios con soporte encriptación a gran escala, ofreciendo préstamos de hasta 20 millones de dólares, utilizando activos digitales como garantía. Además, hay empresas que han lanzado "cuentas de ahorro de Bitcoin", que permiten a los usuarios obtener préstamos en dólares con un ratio de valor de préstamo del 50%.
Sin embargo, estos productos privados operan fuera del sistema federal de hipotecas y no pueden disfrutar del mismo nivel de liquidez y distribución de riesgos que los préstamos tradicionales, por lo que las tasas de interés suelen ser más altas. Otra limitación es el riesgo, los préstamos hipotecarios encriptados suelen requerir una sobrecolateralización para compensar la volatilidad.
Si la FHFA decide avanzar con esta política, marcará la transformación de los Activos Cripto de productos de inversión a herramientas financieras prácticas. Aunque la implementación específica aún tomará tiempo, ya ha enviado una fuerte señal al mercado: el sistema financiero tradicional está abriendo sus puertas a los activos encriptados.
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ZenChainWalker
· 07-05 14:28
Después de comerciar con monedas, es importante saber cuándo parar. En el mundo Cripto, el palacio que construí es tan cómodo que no quiero ir a trabajar. Sigo acostado y mantengo la calma.
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MetaDreamer
· 07-05 14:24
A este precio, no lo quiero ni gratis.
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HalfBuddhaMoney
· 07-05 14:23
Se dice que las personas que no pueden ser asesinadas durante un bull run se vuelven cada vez más alcistas a medida que cae.
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SneakyFlashloan
· 07-05 14:10
La tendencia del bull run ya está establecida, está asegurada.
La FHFA de EE. UU. considera incluir Bitcoin en la evaluación de préstamos hipotecarios, BTC supera los 107,000 dólares.
Estados Unidos podría considerar la inclusión de Bitcoin y otros Activos Cripto en el sistema de evaluación de hipotecas.
Recientemente, el director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU. (FHFA) declaró que ha pedido a los dos grandes gigantes de préstamos hipotecarios que investiguen la inclusión de Bitcoin y otros activos cripto en el sistema de evaluación de hipotecas. Esta noticia ha llamado la atención del mercado, y Bitcoin inmediatamente subió un 2.2%, superando los 107,000 dólares, con una participación de mercado que aumentó al 66%.
Es importante señalar que el actual director de la FHFA es descendiente de un fundador de una gran constructora de viviendas, quien asumió el cargo en marzo de 2025. A diferencia de su predecesor, ha apoyado públicamente la encriptación desde 2019 y ha utilizado su influencia en las redes sociales para promover la adopción de activos digitales. Según las divulgaciones financieras, posee de 500,000 a 1,000,000 de dólares en Bitcoin y Solana, y también tiene participación en una empresa minera de Bitcoin en EE. UU.
Estas dos instituciones que se les pidió investigar juegan un papel clave en el mercado hipotecario de Estados Unidos. No son bancos que ofrezcan préstamos directamente a los compradores de viviendas, sino que actúan como creadores de mercado en el mercado hipotecario secundario, asegurando la liquidez del mercado de préstamos. Hasta 2025, respaldan aproximadamente el 70% del mercado hipotecario. Esto significa que la mayoría de los préstamos convencionales proporcionados por instituciones de préstamos privados serán finalmente respaldados o comprados por una de estas dos entidades.
FHFA se estableció en 2008 tras el colapso del mercado inmobiliario estadounidense, con el objetivo de fortalecer la regulación y mantener la seguridad y liquidez del sistema financiero hipotecario. Los cambios en su política tendrán un profundo impacto en los posibles compradores de vivienda y en toda la industria financiera. Aunque la revisión de los Activos Cripto aún se encuentra en una fase temprana, esta consideración en sí misma refleja un cambio en la relevancia de los Activos Cripto y las prioridades del liderazgo.
Actualmente, los prestatarios en EE. UU. que deseen utilizar activos digitales en el proceso de hipoteca deben convertirlos primero a dólares y depositarlos en una cuenta bancaria regulada en EE. UU. Para cumplir con las pautas de pago inicial o reservas, estos fondos también deben mantenerse en la cuenta durante al menos 60 días. Se espera que la revisión de la FHFA examine si estas regulaciones necesitan ser actualizadas.
La valoración de los activos encriptados puede ser un área de investigación clave. Debido a su volatilidad, los prestamistas pueden no estar dispuestos a aceptar el valor de mercado completo al evaluar los activos del prestatario. Puede adoptarse un enfoque similar al "descuento" en las finanzas tradicionales, es decir, deducir una parte del valor declarado para hacer frente a posibles fluctuaciones de precios.
El historial de tenencia también puede ser objeto de revisión. Los prestamistas suelen preferir activos que se mantienen a largo plazo. Los activos con documentación clara, custodia consistente y mínima actividad de transacción pueden ser más sustanciales que aquellos adquiridos recientemente o transferidos con frecuencia.
Las stablecoins pueden ser consideradas por separado. Tokens como USDC y USDT están diseñados para mantener un valor estable en relación con el dólar, lo que puede ser más adecuado para fines de suscripción. Sin embargo, su tratamiento dependerá del grado de aceptación de los reguladores hacia su estructura, arreglos de custodia y estándares de transparencia.
Los mercados privados han comenzado a experimentar en este campo. Un prestamista ubicado en Florida lanzó en 2022 uno de los primeros productos de hipoteca en criptomonedas en Estados Unidos, que permite a los prestatarios pignorar activos digitales como garantía, obteniendo financiamiento de hasta el 100% del valor de la vivienda sin necesidad de vender sus activos cripto. Hasta principios de 2025, la empresa informó que había otorgado más de 65 millones de dólares en préstamos hipotecarios en criptomonedas.
Otras empresas de tecnología financiera también están explorando programas de préstamos hipotecarios con soporte encriptación a gran escala, ofreciendo préstamos de hasta 20 millones de dólares, utilizando activos digitales como garantía. Además, hay empresas que han lanzado "cuentas de ahorro de Bitcoin", que permiten a los usuarios obtener préstamos en dólares con un ratio de valor de préstamo del 50%.
Sin embargo, estos productos privados operan fuera del sistema federal de hipotecas y no pueden disfrutar del mismo nivel de liquidez y distribución de riesgos que los préstamos tradicionales, por lo que las tasas de interés suelen ser más altas. Otra limitación es el riesgo, los préstamos hipotecarios encriptados suelen requerir una sobrecolateralización para compensar la volatilidad.
Si la FHFA decide avanzar con esta política, marcará la transformación de los Activos Cripto de productos de inversión a herramientas financieras prácticas. Aunque la implementación específica aún tomará tiempo, ya ha enviado una fuerte señal al mercado: el sistema financiero tradicional está abriendo sus puertas a los activos encriptados.