Tokenización de activos del mundo real: remodelando la liquidez y la accesibilidad de los activos

Desde principios de año, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una tendencia irreversible. Desde la planificación de una plataforma de intercambio para lanzar acciones tokenizadas, hasta otra plataforma que considera llevar sus propias acciones a la cadena; desde la participación activa de gigantes de las finanzas tradicionales, hasta que los principales protocolos DeFi incorporen RWA en su marco de colateral — la tokenización está cambiando fundamentalmente la liquidez y la disponibilidad de los activos.

A pesar de enfrentar desafíos como la adaptación regulatoria y la mejora de la infraestructura, el campo de RWA ha demostrado un enorme potencial de desarrollo: el valor total bloqueado de la tokenización de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces y artículos de lujo (TVL) ha superado los miles de millones de dólares. Según plataformas de datos, hasta el momento, el valor total administrado en la cadena del mercado RWA alcanza los 23,92 mil millones de dólares. Y según las predicciones de una consultora, para 2030, el tamaño de los activos tokenizados a nivel mundial llegará a 16 billones de dólares, representando el 10% de todos los activos invertibles.

Este artículo analizará las áreas de RWA con mayor potencial de desarrollo y enumerará los proyectos pioneros más representativos en cada campo.

tokenización de bonos del gobierno

La tokenización de bonos del gobierno es una innovación importante en los mercados financieros, ya que tokeniza los bonos gubernamentales tradicionales, permitiendo a los inversionistas participar directamente en la inversión en bonos del gobierno a través de la blockchain, disfrutando de una mayor liquidez y transparencia.

principales proyectos

• Franklin Templeton lanzó el primer fondo de mercado monetario tokenizado registrado en el mundo, FOBXX, que invierte en valores del gobierno de EE. UU., ofreciendo a los inversores ingresos estables y Liquidez.

• OpenEden lanza la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. (TBILL) a través del XRP Ledger, lo que hace que el mercado de bonos del Tesoro sea más descentralizado y mejora la liquidez del capital.

• Matrixdock lanza el token de bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo (STBT), que distribuye intereses a los titulares a diario a través de un mecanismo de referencia en la cadena.

• Securitize se asocia con Tradeteq para lanzar un fondo de tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. (USTY), dirigido a inversores calificados.

• Superstate lanzó un fondo de bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo (USTB), que ofrece liquidez a través de la tokenización.

• Hashnote lanzó el Token USYC, que representa bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. y acuerdos de recompra.

• Una empresa de gestión de activos lanzó el fondo de bonos del gobierno tokenizado BUIDL, que se utiliza como garantía en varias plataformas.

Moneda estable

Las stablecoins, como activos de "anclaje" en el mercado de criptomonedas, tienen un valor relativamente estable y ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas. La característica de tokenización de las stablecoins las convierte en monedas digitales vinculadas a monedas o activos tradicionales, ofreciendo una mayor estabilidad.

principales proyectos

• Un emisor de stablecoin está promoviendo la ley GENIUS, que exige a los emisores de stablecoin mantener bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo como activos de reserva y realizar divulgaciones de reservas.

• Otros principales emisores de stablecoins como Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL, Sky, etc., también enfrentarán nuevos requisitos regulatorios, y podrían necesitar ajustar sus modelos de operación para cumplir con las nuevas regulaciones.

tokenización de acciones

La tokenización de acciones permite que la inversión en acciones se realice a través de la blockchain, permitiendo a los inversores realizar inversiones fraccionadas con menos capital, al mismo tiempo que disfrutan de una mayor transparencia y liquidez.

principales proyectos

• BACKED Finance: empresa de tecnología financiera de la UE, que tokeniza acciones y ETF tradicionales en "xStocks". Funciona en la blockchain de Solana, ofreciendo una experiencia de trading de acciones de EE. UU. 24/7. Lanzamiento de una nueva serie de acciones y ETF tokenizados en junio de 2025.

• Dinari: Agente de transferencia registrado en EE. UU., que ofrece acciones y ETF tokenizados de dShares, garantizando una correspondencia 1:1 con las acciones reales. Soporta múltiples transacciones en blockchain, ofreciendo versiones tokenizadas de más de 100 acciones y ETF estadounidenses.

• Exodus Movement (EXOD): empresa estadounidense que lanzó acciones tokenizadas EXOD que representan sus acciones ordinarias de clase A. Gestionadas en la blockchain de Algorand, ya están listadas en NYSE American.

Crédito privado

El crédito privado proporciona préstamos a empresas a través de instituciones financieras no tradicionales y tokeniza estos préstamos a través de blockchain para aumentar la liquidez del capital y la transparencia.

principales proyectos

• Centrifuge: proporciona canales de financiamiento a las pequeñas y medianas empresas mediante la tokenización de cuentas por cobrar y otros activos.

• Maple: plataforma de crédito descentralizada, centrada en ofrecer préstamos sin garantía.

• Clearpool: protocolo de crédito descentralizado que permite a las instituciones iniciar y gestionar préstamos.

• CREDIX: una plataforma que conecta prestatarios e inversores, centrada en la tokenización del crédito privado.

• TrueFi: plataforma descentralizada que ofrece préstamos sin garantía.

• Goldfinch: proporciona préstamos no garantizados a empresas a través de la gobernanza comunitaria, especialmente dirigidos a empresas de países en desarrollo.

Tokenización de bienes raíces

La tokenización inmobiliaria permite a los pequeños inversionistas participar en un mercado inmobiliario que tradicionalmente tiene barreras de entrada altas y disfrutar de una mayor liquidez.

principales proyectos

• Propy: digitaliza las transacciones inmobiliarias a través de la blockchain, permitiendo a los inversores participar en el mercado inmobiliario global mediante tokenización.

• RealT: divide los activos inmobiliarios en pequeños tokens, permitiendo a los inversores globales participar en el mercado inmobiliario.

• Parcl: Combina blockchain con datos del mercado inmobiliario real para ofrecer a los inversores oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario global.

Tokenización de obras de arte y coleccionables

La tokenización de obras de arte y artículos de lujo no solo rompe las barreras del mercado tradicional, sino que también permite a más inversores participar en la inversión en coleccionables de alto valor.

principales proyectos

• Courtyard.io: tokenización de obras de arte a través de blockchain, permitiendo que las obras de arte se negocien como otros activos criptográficos.

• Tiamonds: tokenización de diamantes y otros objetos de valor, los inversores pueden comprar y comerciar estos activos a través de blockchain.

• WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN: se centran respectivamente en la tokenización de relojes de lujo, obras de arte y coleccionables de alta gama.

Intercambio descentralizado

El intercambio descentralizado ( DEX ) proporciona una experiencia de comercio más transparente y segura para el mercado de criptomonedas, evitando las tarifas de intermediación de los intercambios centralizados tradicionales.

proyecto principal

• DigiFT: un exchange descentralizado enfocado en el trading de derivados financieros y productos estructurados.

• Swarm: plataforma descentralizada que soporta la tokenización de activos, proporcionando registros de transacciones transparentes.

• Mauve, Stobox: se centran en la construcción de intercambios descentralizados, ofreciendo servicios de gestión y comercio de activos digitales.