【Forex】Attention sur les tendances après la date limite de suspension des droits de douane dans les pays majeurs | Prévisions du marché des changes cette semaine (Analyse technique) | Manekuri, médias utiles pour les informations d'investissement et l'argent de Monex Securities.

Fondamentaux actuels : observation d'une consolidation avec des bas et des hauts à court terme

Plage et prix de clôture de la semaine dernière (semaine du 30 juin) (taux Bid de Manex Trader FX)

・Dollar américain / Yen : 142,683 ¥ ~ 145,229 ¥ 144,548 ¥

・Euro/USD : 1,17078 $ à 1,18294 $ 1,17742 $

・Euro/Yen : 168,460 yen ～ 170,609 yen 170,199 yen

La semaine dernière (semaine du 30 juin) USD/JPY : après des fluctuations importantes en début de semaine, la tendance à la baisse du dollar s'est installée.

La semaine dernière (semaine du 30 juin) a marqué le début du trimestre, mais la demande réelle à Tokyo n'a montré qu'un léger achat de dollars américains, sans mouvements notables, et par la suite, il y avait une tendance générale à la vente de dollars américains, qui était légèrement plus forte. Les mouvements de vente de dollars américains sur les marchés étrangers, entrant dans le mois de juillet, ont été soutenus par des achats d'euros dans la paire euro/dollar américain, ce qui a également fait chuter le dollar américain/yen à un minimum temporaire de 142,683 yens.

Cependant, je ne pense pas qu'il y ait eu de raisons particulières derrière le mouvement de vente du dollar américain, et après avoir atteint un creux avant la publication d'une série d'indicateurs liés à l'emploi aux États-Unis, le dollar a ensuite connu une légère hausse jusqu'aux statistiques de l'emploi américain. Bien que de nombreux acteurs du marché aient craint des chiffres faibles en raison de la publication inattendue d'une baisse dans les chiffres de l'ADP sur l'emploi national, le taux de chômage s'est amélioré et le nombre d'emplois dans le secteur non agricole a également été supérieur aux prévisions. Cette forte performance a entraîné une réaction d'achat du dollar américain, atteignant un sommet à 145,229 yens.

Cependant, à 145 yens, de nombreux acteurs du marché ont vendu lors des rebonds, et le 4, bien que l'activité ait été faible en raison du jour férié de l'Indépendance aux États-Unis, le marché a clôturé autour de la moitié des 144 yens après un recul vers le début des 144 yens.

Concernant les droits de douane japonais, le président américain Trump a exercé des pressions en mentionnant des chiffres tels que 30 et 35 %, mais le week-end dernier, la secrétaire au Trésor américaine, Janet Yellen, a déclaré : « Nous comprenons qu'il y a des élections au Sénat, et les taux de droits de douane que nous allons notifier aux pays ne sont pas définitifs et seront appliqués à partir du 1er août », indiquant ainsi qu'une période de grâce de trois semaines serait effectivement prolongée. Il semble qu'une nouvelle proposition de taux de droits de douane devrait être présentée d'ici le 9 juillet, mais la question de savoir si un compromis pourra être trouvé lors des négociations jusqu'au 1er août sera cruciale.

La semaine dernière (semaine du 30 juin) EUR/USD : un nouveau sommet depuis septembre 2021.

La semaine dernière (semaine du 30 juin), l'euro/dollar américain a commencé en hausse, soutenu par un mouvement d'achat de l'euro depuis la semaine précédente. Le 1er juillet, l'euro/dollar a temporairement atteint 1,18294 dollars, marquant un nouveau sommet depuis septembre 2021. Cela a été déclenché par une déclaration du président de la Bundesbank, qui a affirmé que "l'euro actuel n'est pas trop élevé". Cependant, malgré la poursuite des achats d'euros, la publication des indicateurs liés à l'emploi aux États-Unis n'a pas conduit à des achats supplémentaires.

Par la suite, des ventes de l'euro/dollar américain se sont intensifiées en préparation des statistiques de l'emploi américain qui seront publiées le 3 juillet. Bien que le taux ait chuté à 1,17156 dollars juste après l'annonce, il n'a pas réussi à tester les bas du début de semaine, et est revenu à la moitié supérieure de 1,17 dollars, ce qui a donné une impression de solidité à la clôture. Cela peut en grande partie s'expliquer par le fait qu'en même temps que le dollar américain/yens, il y avait également des mouvements de vente de yens en euro/yens, ce qui a compensé les transactions sur l'euro.

Tout comme le Japon, l'UE continue de discuter des droits de douane, mais jusqu'à présent, seuls le Royaume-Uni et le Vietnam ont atteint un accord, et il reste à voir quel type d'accord sera atteint en réponse aux taux de douane qui seront à nouveau proposés par l'UE. Les développements sont donc attendus, notamment avec la Chine et le Japon.

Graphique USD/JPY (hebdomadaire), tendance avec la moyenne mobile comme résistance

Les jugements à long terme se font sur une base hebdomadaire, donc veuillez d'abord consulter le graphique hebdomadaire.

【Figure 1】USD/JPY (Hebdomadaire) Source : Money Next Trader FX **【Interprétation du graphique hebdomadaire】**La tendance à long terme est jugée en fonction de la relation entre la moyenne mobile sur 20 semaines et le cours de clôture hebdomadaire.

・Tendance haussière = le cours de clôture hebdomadaire est au-dessus de la moyenne mobile

・Tendance baissière = le cours de clôture hebdomadaire est en dessous de la moyenne mobile

Pour juger du renversement de tendance et éliminer les faux signaux, nous considérons qu'une tendance s'inverse lorsque les moyennes mobiles sont dépassées ou descendues pendant deux semaines consécutives. Sur le graphique hebdomadaire, la semaine dernière, nous avons à nouveau observé un mouvement en dessous de la moyenne mobile sur 20 semaines, ce qui signifie qu'à moyen et long terme, le niveau de la moyenne mobile (niveau 145,70 cette semaine) devient une résistance (voir graphique 1). Cependant, un renversement de tendance nécessite un franchissement à la hausse pendant deux semaines consécutives, donc la dynamique à suivre est principalement celle d'un dollar américain faible. Le triangle formé par la ligne de support et la ligne de résistance tracées la semaine dernière (jaune) a légèrement ajusté le côté support, mais le niveau de la ligne de support (niveau 143,00 cette semaine) reste en tant que support. Techniquement, nous allons observer si le prix franchit la ligne de support en bas ou la moyenne mobile en haut.

Veuillez consulter le graphique journalier.

Graphique USD/JPY (Journalier), Croisement Doré le 3 Juillet

Les jugements à court terme se font sur une base quotidienne.

【Diagramme 2】Dollar américain / Yen (journalier) Source : Manex Trader FX 【Comment lire le graphique quotidien】 Les signaux de trading à court terme sont jugés par le croisement doré (GC) de la moyenne mobile des prix de clôture sur 5 jours (bleu) et de la moyenne mobile des prix d'ouverture sur 5 jours (rouge), ainsi que par le croisement mort (DC).

・Signal d'achat = la moyenne mobile des prix de clôture croise la moyenne mobile des prix d'ouverture de bas en haut GC

・Signal de vente = La moyenne mobile des prix de clôture croise la moyenne mobile des prix d'ouverture de haut en bas. Pendant une tendance haussière à court terme, la moyenne mobile des prix de clôture reste au-dessus de la moyenne mobile des prix d'ouverture, tandis que pendant une tendance baissière à court terme, elle reste en dessous. En utilisant deux moyennes mobiles normales, on peut dire que le prix de clôture joue le rôle de la ligne à court terme et le prix d'ouverture celui de la ligne à long terme. ※ Dans le Money Exchange Trader FX, il est possible de sélectionner le prix d'ouverture dans les paramètres des moyennes mobiles. Le triangle du graphique journalier a également été ajusté pour s'aligner avec le graphique hebdomadaire, mais ce qui pourrait être préoccupant à court terme est que les deux moyennes mobiles ont formé un croisement doré le 3, suite à de solides résultats des statistiques de l'emploi aux États-Unis (voir graphique 2). Cependant, sur le graphique hebdomadaire, la tendance à la baisse persiste, il pourrait donc être judicieux d'attendre le prochain croisement mort pour vendre le dollar américain / yen. À court terme, le fait de ne pas avoir pu tester le retracement de 50 % des sommets de juin et des creux de juillet à 145.355 yens après les statistiques de l'emploi pourrait également peser sur les prix.

L'euro/dollar américain continue sa tendance à la hausse, mais il faut faire attention à la vitesse.

Nous allons examiner le graphique euro/dollar américain.

【Tableau 3】Euro/Dollar américain (hebdomadaire) Tendance à long terme = Poursuite de l'achat d'euros Source : Manex Trader FX

【Tableau 4】Euro/Dollar américain (journalier) Tendance à court terme = GC le 23 juin Source : Manex Trader FX Le graphique hebdomadaire (figure 3) a maintenu un état au-dessus de la moyenne mobile et le rythme de hausse n'a absolument pas faibli, mettant à jour encore une fois les plus hauts depuis septembre 2021 la semaine dernière. Le fait que les responsables de la BCE (Banque centrale européenne) ne se préoccupent pas tant de la forte euro actuel a également été un facteur de soutien.

Cependant, sur le graphique journalier (Figure 4), l'état de croisement doré depuis le 23 juin semble se transformer en croisement mort aujourd'hui, le 7 juillet. Bien qu'il soit difficile de savoir avant la clôture, vu la baisse par rapport aux sommets, il semble très probable qu'il se tourne vers la vente. Dans ce cas, il serait judicieux d'attendre un moment et d'acheter lors du prochain croisement doré.

La ligne de tendance, en plus de la ligne parallèle bleue, a tracé un canal de hausse diffus (rouge) avec la ligne de support et la ligne de résistance depuis la fin juin, donc pour le moment, nous devrons considérer les mouvements entre ces deux lignes.

La tendance à long terme de l'euro/yen continue d'acheter des euros, mais attention aux ajustements à court terme.

Voici le graphique euro/yen.

【Tableau 5】Euro/Yen (hebdomadaire) tendance à long terme = achat d'euros Source : Manex Trader FX Sur le graphique hebdomadaire EUR/JPY, le mouvement au-dessus de la moyenne mobile se poursuit également dans un canal de hausse parallèle (jaune) formé par la ligne de support depuis les plus bas de l'année et une ligne tracée parallèlement à celle-ci. Cependant, alors que nous atteignons la limite supérieure du canal de hausse, nous avons également atteint le niveau de retracement de 76,4 % des plus hauts et des plus bas de 2024 à 170,462, ce qui rend la correction plus probable à ce niveau (figure 5).

【Tableau 6】Euro/Yen (daily) Tendance à court terme = Achat d'euros (GC en cours depuis le 26 mai) Source : Money Exchange Trader FX Le graphique journalier montre que l'état de croisement doré du 26 mai se poursuit, mais cela devient trop long, donc le graphique hebdomadaire est maintenant dans un état où une correction pourrait bientôt se produire. Pour ceux qui détiennent des achats en euro/yen, je pense qu'il est correct de prendre des bénéfices lors du prochain croisement mort. Le canal de hausse à court terme (en bleu) continue également d'être efficace, mais il est probable que la rupture de la ligne de support et le croisement mort se produisent simultanément. Ceux qui n'ont pas de positions attendent le prochain croisement doré.

Alors, bonnes transactions cette semaine !