Краткий обзор крипторынка: рыночные настроения крайне панические, Децентрализованные финансы и AI Agent становятся центром внимания

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок находится в состоянии падения, индекс настроений резко упал с 53% до 7%, войдя в зону крайнего страха. Ястребиная риторика Федеральной резервной системы привела к принудительному закрытию позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, рынок переживает значительный процесс дедолларизации.

В сегменте Децентрализованные финансы TVL впервые за почти два месяца показал отрицательный рост ( -2.21% ), но рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти ( USDT +0.55%, USDC +1.44% ), что указывает на то, что базовая ликвидность все еще поступает, проекты с фиксированным доходом, такие как пул для пулеметов, пользуются спросом.

Объем рынка AI Agent достиг 9,9 миллиарда долларов, инвестиционный фокус сместился с спекулятивных AI Meme токенов на инфраструктурное строительство, что свидетельствует о постепенном созревании рынка. Рыночная активность Meme токенов явно отошла на второй план, средства массово выводятся, что может свидетельствовать о стадийном завершении бума Meme токенов.

На фоне значительных колебаний на рынке сектор публичных цепей продемонстрировал высокую устойчивость к падению, став предпочтительным выбором для инвесторов в качестве средства защиты. В преддверии рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке, поэтому рекомендуется инвесторам применять защитные стратегии распределения активов, сосредоточив внимание на BTC и ETH, а также следовать за стабильным доходом DeFi и проектами в области AI-инфраструктуры.

Анализ горячих направлений

AI Агент

На этой неделе рынок упал, обсуждения по теме AI Agent достигли наивысшего уровня. Внимание рынка сместилось с токенов AI Meme на строительство инфраструктуры AI Agent. Сочетание AI Agent с блокчейном рассматривается как следующая точка взрыва, охватывающая несколько подсекторов, таких как AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra.

Децентрализованные финансы赛道

На этой неделе TVL проектов DeFi снизился с 54,1 миллиарда долларов до 52,9 миллиарда долларов, что является первым отрицательным ростом за последние два месяца (-2,21%). Основной причиной стало резкое падение на крипторынке, что привело к принудительным ликвидациям контрактов и займов. Рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти: USDT увеличился на 0,55% до 14,59 миллиарда долларов, а USDC на 1,44% до 4,21 миллиарда долларов, что показывает, что средства по-прежнему продолжают поступать.

Недавний рост Децентрализованных финансов (DeFi) в основном вызван повышением спроса на ликвидность, вызванным бычьим циклом, что привело к росту базовой процентной ставки по займам и расширению арбитражного пространства. Однако также существует риск использования кредитного плеча; на этой неделе более 1 миллиарда долларов активов были ликвидированы, что может вызвать цепную ликвидацию.

Производительность публичных цепей

Сектор публичных блокчейнов показывает относительную устойчивость к падениям. TVL таких публичных блокчейнов, как Hyperliquid, Bitcoin и BSC, значительно возрос. Пользователи покупают BTC для хеджирования рисков, одновременно внося больше BTC в проекты BTCFi для получения дополнительного дохода. BSC активно продвигает интеграцию AI и Web3 в игровой сфере, активно поддерживая развитие Meme-проектов.

Прогноз на следующую неделю

макроэкономические факторы

• Входя в рождественские каникулы в США, макроэкономических данных публикуется мало
• В праздничные дни прошлых лет покупательская способность рынка, ориентированного на США, снижалась, что может привести к усилению колебаний.

тренд ротации секторов

• Децентрализованные финансы: инвесторы ожидают общего роста в первом квартале следующего года, не желая продавать токены, участвуют в проектах пулов для увеличения доходности.
• AI-сектор: AI-агент продолжает вызывать интерес, экосистемы Web2 и Web3 ускоренно сливаются

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

• Поддерживайте защитную конфигурацию, увеличьте распределение основных активов BTC и ETH
• Участвуйте в проектах Децентрализованных финансов с высокодоходными пуловами для хеджирования рисков
• Будьте осторожны, строго контролируйте позиции, хорошо управляйте рисками