SEC переходить до узагальненого вироку в позові проти Terraform та Do Kwon

TL; DR

Комісія з цінних паперів і бірж США подала заяву про резюме вироку проти Terraform та Квона.

Terraform Labs не згодні, що їх криптовалютні активи, такі як UST і LUNA, є цінними паперами.

Суддя Джед Ракоф вважає, що тест Хауї не класифікує інвестиційні активи як цінні папери на основі того, де їх продають і хто їх придбоває.

Вступ

Цифрові активи, такі як криптовалюти та непіддатні негативним процесам токени, можуть бути успішними або зазнати невдачі. Наприклад, існує багато непіддатних негативним процесам токенів, які мають нульову вартість. З іншого боку, існують криптовалюти, які зірвалися, що призвело до втрати коштів інвесторів.

Terraform Labs - це приклад криптопроекту, який створив криптовалюти, що зруйнувалися. Оскільки їх занепад спричинив втрату коштів інвесторів, вони стали об’єктом судових позовів у Сполучених Штатах.

У цій статті ми зосередимося на позові SEC проти Terraform Labs та Do Kwon. Ми також обговоримо заклики SEC та Terraform на короткий висновок. Цікаво дізнатися, хто має кращі шанси на виграш у цій справі.

Позов SEC проти Terraform і Do Kwon

2 листопада 2023 року Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) подала клопотання про підсумкове вироку у своєму позові проти Terraform Labs і Do Kwon. Основа для Поточне становище SEC це те, що “немає жодного справжнього суперечності щодо будь-якого суттєвого факту.” Комісія з цінних паперів твердить, що очевидно, що інвестори придбали токени за допомогою фіатних грошей або криптовалютних активів.

Аргумент SEC полягає в тому, що інвестори вклали свої кошти в перелічені криптовалютні активи з надією на отримання прибутку від цього. У цьому відношенні криптовалюти відповідають критеріям тесту Хоуї. Сполучені Штати використовують тест Хоуї для визначення того, є чи ні інвестиційний актив цінним папером згідно з федеральним законодавством.

У своїй заяві SEC пояснив різні докази, які є проти Terraform Labs та Квон. По суті, деталі в документі - це підсумок його звинувачень проти Terraform Labs, які включають маркетинг їх токенів як цінних паперів, спрямовані на громадян Сполучених Штатів, позиціонування LUNA як інвестиційного активу, порушення антишахрайних положень США та обіцянку зусиль для отримання прибутку.

І вона завершилася словами, «За зазначеними причинами, судове рішення є обґрунтованим проти відповідачів Terraform та Kwon у всіх позовах Комісії з цінних паперів та бірж (SEC)».

Ключові звинувачення SEC

Основним звинуваченням SEC проти Terraform є те, що Квон і компанія організували фінансову схему з метою обдурити інвесторів їхніми коштами. У результаті Terraform обдурила інвесторів на суму понад 45 млрд. доларів, які вони інвестували в різні криптовалютні активи, включаючи дзеркальні активи (mAssets). Терра Classic (LUNC), Mirror Protocol (MIR) та TerraClassicUSD (USTC).

Крім того, SEC вважає, що Terraform розробила блокчейн Terra, щоб створити враження, що існували реальні транзакції, які можуть приносити прибуток інвесторам. Таким чином, час від часу вони неправдиво повідомляли інвесторам, що їх так званий стейблкоін, UST, був стабільним.

Коли монета зламалася, інвестори втратили як свої інвестовані кошти, так і призначений прибуток. SEC також стверджує, що відповідачі вивели багато фіатної валюти. Особливо слід відзначити, що Terra USD (UST), яка була прив’язана до долара США, була алгоритмічно пов’язана з іншою криптовалютою під назвою LUNA.

Стосовно цього, SEC сказав, «Відповідачі також представляли громадськості, що кожен токен UST безпечно і автоматично прив’язаний до долара США за допомогою блокчейн-алгоритму, який пов’язує його з LUNA».

Згідно з SEC, Terraform використовував агресивну маркетингову стратегію, щоб залучити фізичних осіб та установи до інвестування у їх токени. Було заявлено, “Відповідачі обіцяли інвесторам, що ціна LUNA збільшиться тим більше, чим більше використовуватиметься блокчейн Terra, і постійно підкреслювали управлінські та підприємницькі зусилля, які вони планували та вже вклали для досягнення цієї мети.”

У своєму документі з подання SEC підкреслив, що Квон і Terraform використовували обман, щоб переконати інвесторів, що UST та LUNA є вартою інвестиційними активами.

На прикладі SEC зазначила аллюзію Terraform, що популярна корейська онлайн-платформа платежів Chai використовує свій блокчейн для здійснення платежів продавцям. Щоб переконати користувачів, що Terra blockchain працює з Chai, команда додала фальшиві транзакції на свій блокчейн.

Остаточною метою позовів SEC щодо Terraform та Kwon було отримати постійний наказ, процесуальні відсотки, повернення неправомірно здобутих коштів та грошові штрафи. До речі, подання SEC на отримання судового рішення на підсумковий позов сталося після того, як судова колегія федерального суду з 12-и чоловік знайшла винними Сема Банкмена-Фріда, колишнього генерального директора та засновника криптовалютної біржі FTX у кількох звинуваченнях. Це також відбулося після подання Terraform та Kwon власного позову на отримання судового рішення на підсумковий позов.

Терраформа і Квон подали прохання про стислий висновок

Основою Terraform і закликом Квона до вироку про підсумковий вирок є те, що SEC не змогла довести поза сумнівом, що Terraform і Квон скоїли зазначені злочини. Фактично SEC протягом останніх двох років проводила розгляд проти позивачів, щоб надати конкретні докази проти них.

Відповідачі заперечують проти звинувачення SEC у тому, що вони продали незареєстровані цінні папери, стверджуючи, що їхні криптовалютні активи не відповідають всім критеріям тесту Хоуі. З іншого боку, SEC підтримує свою позицію, що стабільні монети є криптовалютними цінними паперами. Юридична команда Terraform і Квон також звинувачує SEC у неправдивому заявленні, що блокчейн-фірма перемістила кошти на свої швейцарські рахунки.

Правовий радник Terraform і Kwon тому, таким чином, просить Федеральний суд відхилити скаргу SEC у справі Terraform Тим часом колишній генеральний директор Terraform Квон, який перебуває в утриманні в Чорногорії, намагається протистояти зусиллям SEC екстрадиції його до Сполучених Штатів.

SEC проти Terraform та Kwon Хронологія справи

Комісія з цінних паперів та бірж США подала позов проти компанії Terraform Labs, заснованої в Сінгапурі, та її засновника та генерального директора Квона за організацію криптовалютної інвестиційної схеми на мільярди доларів. З того часу справа SEC проти Terraform перебував у Федеральному суді Сполучених Штатів.

31 липня суддя Джед Ракофф округу Сполучених Штатів для Південного округу Нью-Йорка (SDNY) відхилив прохання відповідачів про відмову в звинуваченні в справі SEC проти Terraform Labs.

Суддя Ракофф також відмовився слідувати рішенню судді SDNY Аналізи Торрес в Справа SEC проти Ripple Labs щодо криптовалютних цінних паперів. Він також не придбав аргумент, що всі стейблкоїни є цінними паперами. Слід зазначити, що він стверджував, що тест Хауї не класифікує інвестиційні активи як цінні папери залежно від того, де їх продають і хто їх купує.

Останні події, як ми вже зазначали, стосуються як Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), так і подань команди Terraform Legal щодо внесення подань про звільнення від SEC у справі проти Do Kwon.

Висновок

Як SEC, так і юридична команда Terraform Labs подали позови на рішення за підсумковими позовами. Наразі федеральний суд ще не прийняв рішення щодо передачі запитаного підсумкового позову. Команда Terraform стверджує, що SEC не надав доказів пропозиції цінних паперів. З іншого боку, SEC стверджує, що є достатньо доказів порушень з боку Terraform і Квона.

FAQS про Terraform Labs

Яка скарга SEC на Terraform?

Основним звинуваченням SEC проти Terraform є те, що компанія організувала фінансову схему з метою шахрайства над інвесторами їх коштів. Вона заявила, що Terraform шахрайницьким шляхом відібрала у інвесторів понад 45 мільярдів доларів, які вони інвестували у різні криптовалютні активи, включаючи дзеркальні активи (mAssets) Terra Classic (LUNC), Mirror Protocol (MIR) та Terra Classic USD (USTC).

З чим звинуватив SEC Terraform?

SEC звинуватив Terraform у здійсненні шахрайської фінансової інвестиційної програми, в яку входили криптовалюти. Заява стверджує, що Terraform та Квон обдурили своїх клієнтів на суму понад 45 мільярдів доларів.

Що таке контроверзія Terraform?

Terraform звинуватив Citadel Securities у сприянні TerraUSD (UST) подія зняття прив’язки. Terraform стверджує, що Citadel Securities дестабілізувала UST через короткі позиції, що призвело до його згортання.

Хто є власником Terraform?

До Квон і Даніель Шин заснували і розвинули Terraform, щоб до 2022 року стати одним з провідних блокчейнів. Він відомий своїм стейблкоїном TerraUSD та токен LUNA який вибухнув минулого року.