Ціна акцій Coinbase наближається до свого історичного піку, підтримувана як фундаментальними показниками, так і ринковими настроями.

З 2024 року Coinbase (біржовий код: COIN) демонструє сильну динаміку акцій, зростаючи на понад 42% з початку року, з поточною ринковою капіталізацією, що наближається до 89,6 мільярдів доларів, що робить її однією з найпредставничіших публічно торгованих криптовалютних компаній у світі. Нещодавно вона також оновила свій 52-тижневий максимум, всього на 2% менше історичного закриття на рівні 357,39 доларів, встановленого в листопаді 2021 року. Завдяки безперервному зростанню цін на біткойн, більш позитивному регуляторному середовищу в Сполучених Штатах та стабільному зростанню доходів платформи, ціна акцій COIN продовжує отримувати вигоду.

Транзакційні збори слугують операційним важелем, що сприяє стабільному зростанню довгострокових грошових потоків.

Coinbase вважає комісії за транзакції одними з основних операційних витрат платформи, які покривають прямі витрати, такі як співвідношення транзакцій, послуги гаманців та інфраструктура. Хоча очікується, що дохід подвоїться у 2024 році, комісії за транзакції становлять лише близько 14% від загального доходу, зберігаючи стабільну пропорцію.

Цей рівень стабільності має стратегічну цінність проти коливань ринку, ефективно згладжуючи валові маржі та підтримуючи стабільні операційні грошові потоки. Ці грошові потоки використовуються не лише для підтримки основних операцій платформи, але й інвестуються в проекти зростання, такі як розширення ринку деривативів, інституційний бізнес та глобальний спотовий ринок. Самостійно побудована мережа Ethereum L2 Base, інтелектуальна система підбору, механізм пакетування зборів та широке використання USDC є ключовими інструментами для підвищення ефективності комісій за торгівлю.

Глибока співпраця з провідним стейблкоіном Circle

Стратегічне партнерство між Coinbase та Circle Internet Group також підвищило його ціну акцій. З моменту, коли Coinbase придбала частку в Circle у 2023 році, обидві компанії стали ближчими у своїй діяльності навколо стейблкоїна USDC. Нещодавно Circle успішно вийшла на біржу під кодом CRCL, при цьому її ціна акцій зросла з 31 долара до понад 200 доларів, що ще більше підвищило довіру ринку до загальної екосистеми стейблкоїнів. Circle навіть деякий час займала перше місце в індексі VanEck MVIS Global Digital Assets Index за вагою, привертаючи увагу більшої кількості основного капіталу до всього сектора стейблкоїнів. Як основна торгова платформа в цій екосистемі, Coinbase безсумнівно є одним з найбільших вигодонабувачів.

Прогноз на Q3 та прогноз ціни

Операційна модель Coinbase поступово стає менш залежною від коливань торгового обсягу. Ринкові експерти оцінюють, що якщо частка торгових зборів зможе зберігатися на рівні близько 13 - 15%, в поєднанні з зростанням BTC та імпульсом доходів від стейблкоїнів, акції Coinbase мають шанс викликати виклик позначці $400 протягом цього року, з очікуваним відскоком, який перевищить 130% від квітневого мінімуму.

Якщо ви хочете дізнатися більше про контент Web3, натисніть, щоб зареєструватися:https://www.gate.com/

резюме

Як одна з небагатьох основних криптовалютних платформ, які торгуються на фондовому ринку США, Coinbase не тільки має довіру до бренду та ліквідність торгів, але й контроль витрат та різноманітні джерела доходу також поступово покращуються. Якщо ціна BTC продовжить зростати, а макрорегуляторна тенденція залишиться дружньою, існує значна ймовірність, що COIN в короткостроковій перспективі перевищить свій історичний максимум і наблизиться до 400 доларів.