З розвитком віртуальних активів (Web3) стабільні монети, як засіб платежу та фінансовий інструмент, відіграють все більш важливу роль у фінансовій системі, що несе потенційні ризики для фінансової стабільності.
Уряд вважає за необхідне встановити спеціальну регуляторну систему, яка забезпечить права користувачів, підтримуватиме фінансову стабільність, а також сприятиме інноваціям у промисловості та здоровому розвитку.
Проект положення спирається на міжнародні стандарти Ради з фінансової стабільності (FSB) і дотримується принципу «однаковий бізнес, однакові ризики, одні й ті ж правила».
Два. Регульовані діяльності та сфера застосування
Регульовані діяльності включають: Випуск фіатних стейблкоїнів у Гонконзі Випуск стейблкоїнів за кордоном, але прив'язаних до гонконгського долара Активне просування фіатних стейблкоїнів серед публіки Гонконгу Інші важливі діяльності, визначені Управлінням монетарної політики.
Випуск фіатних стейблкоїнів у Гонконгу
Стабільна монета, випущена за кордоном, але прив'язана до гонконгського долара
Активно популяризувати стейблкоїни на основі фіатних валют серед громадськості Гонконгу
Інші важливі заходи, визначені Управлінням валютного контролю.
Визначення стабільної монети: цифровий актив, який використовується для платежів, інвестування та погашення, що має вартість, прив'язану до однієї або кількох фіатних валют або активів, випущений за допомогою криптографічних технологій.
Ніхто/жодна організація не може випускати, просувати або пропонувати стейблкоїни без дозволу, за порушення передбачено штраф до 5 мільйонів юанів і 7 років ув'язнення.
Отримання ліцензії потребує проходження суворої перевірки, включаючи вимоги до капіталу (наприклад, 25 мільйонів гонконгських доларів), внутрішній контроль, управління резервами, заходи протидії відмиванню грошей тощо.
Термін дії ліцензії, продовження, скасування, зміни тощо мають чітко визначені правила.
Ліцензіат повинен створити фізичну компанію в Гонконзі та оприлюднити інформацію про компанію для перевірки.
Чотири, резервні активи та управління ризиками
Резервні вимоги: Необхідно мати еквівалентні або надмірні високоякісні, високоліквідні резервні активи, щоб забезпечити можливість повного викупу стейблкоїна у будь-який момент. Резервні активи повинні бути належним чином розділені, зберігатися та регулярно розкриватися.
Необхідно мати еквівалентні або надмірні високоякісні, високоліквідні резервні активи, щоб забезпечити можливість повного викупу стейблкоїну в будь-який час.
Резервні активи повинні бути належним чином розділені, зберігатися та регулярно розкриватися.
Права на викуп: Власник має право викупити стейблкойн за номінальною вартістю, вимоги на викуп не повинні супроводжуватися невиправданими витратами та повинні оброблятися в розумний термін.
Банкрутство: у разі ліквідації ліцензіата резервні активи повинні бути пріоритетно захищені для викупу прав власників.
Пункт 5. Розкриття інформації та прозорість
Регулярно повідомляти Управлінню з фінансових послуг та громадськості про стан діяльності, резервні активи, суттєві зміни та іншу інформацію.
Реклама та промоційні акції повинні дотримуватися суворих норм, щоб запобігти введенню в оману або неправдивим заявам.
Шість, управлінський рівень, регулювання депозитарних та посередницьких установ.
Вищі керівники та особи, що контролюють, повинні отримати схвалення від Управління грошового контролю.
Грошово-кредитна адміністрація може проводити розслідування стосовно ліцензованих осіб, вимагати інформацію, призначати законних керівників тощо.
Послуги з управління стабільними монетами будуть додатково проконсультовані та розроблені рекомендації для забезпечення безпеки активів.
Посередницькі установи (такі як банки, ліцензовані органи з цінних паперів, платформи для торгівлі віртуальними активами) можуть надавати публіці лише ліцензовані стейблкоїни, а неліцензовані можуть надаватися лише професійним інвесторам.
Сім, Правозастосування, покарання та транснаціональна співпраця
Штрафи за недотримання вимог: За роботу без ліцензії, продаж стейблкоїнів неуповноваженими установами тощо можуть оштрафувати на суму до 5 млн юанів та позбавити волі на 7 років. Максимальний штраф за шахрайство з торгівлею стейблкоїнами становить $10 млн і позбавлення волі на 10 років. Спонукання інших отримати стабільні монети за введення в оману карається штрафом у розмірі 1 мільйона доларів США та позбавленням волі на 7 років.
Незаконна діяльність, продаж стейблкоїнів непідконтрольними установами тощо, може каратися штрафом до 5 мільйонів і ув'язненням на 7 років.
Штраф за шахрайство з торгівлею стейблкоїнами до 10 мільйонів юанів та ув'язнення на 10 років.
Спонукання інших отримувати стейблкоїни та робити неправдиві заяви, штраф 1 мільйон юанів та тюремний термін 7 років.
Департамент фінансового нагляду має повноваження проводити розслідування, обшуки, накладати регуляторні санкції тощо.
Правила мають екстериторіальну силу і також регулюють стейблкоїни, що випускаються за межами країни, але прив'язані до гонконгського долара.
Зміцнення правозастосування шляхом міжнародної регуляторної співпраці, банківської системи та інших засобів.
Вісім. Інновації та розвиток промисловості
Правила передбачають механізм "пісочниці", який дозволяє інноваційним проектам тестуватися під наглядом, заохочуючи нові сценарії застосування, такі як постачальницькі ланцюги та трансакції через кордон.
Наголошується на необхідності досягнення балансу між фінансовою стабільністю та інноваційним розвитком, уникненням непотрібних обмежень і сприянням стійкому розвитку галузі.
Дев'яте. Перехідні положення та нормативи додатків
Встановити перехідний період для існуючих емітентів стейблкоїнів, щоб забезпечити плавний перехід.
Додаток 2: Мінімальні критерії (резюме): достатність капіталу, управління резервами, внутрішній контроль, управління ризиками, боротьба з відмиванням грошей, ІТ-безпека, управління безперервністю бізнесу, розкриття інформації тощо.
Додаток 3: Витрати на ліцензію (резюме): Включає в себе всі види витрат на подачу заявок на ліцензії, продовження, зміни, перевірки тощо, що визначаються Управлінням фінансових послуг.
Інші додатки охоплюють деталі кримінальних злочинів, перехідних положень, створення трибуналів тощо.
Десять, здійснення та пропаганда
Перед набранням чинності положеннями буде посилено пропаганду та освіту, щоб підвищити обізнаність громадськості про стейблкоїни та ризики.
Створення спільної спеціалізованої групи з поліцією, Комісією з цінних паперів та іншими установами для активного моніторингу ринку та запобігання шахрайству.
Підсумок
Законопроект про стейблкоїни Гонконгу базується на суворій системі ліцензування, чітких вимогах до резервних активів, високій прозорості та потужних правоохоронних повноваженнях, що не лише забезпечує захист користувачів та фінансову стабільність, але й залишає простір для інновацій та розвитку галузі. Зміст закону враховує міжнародні стандарти та місцеві реалії, що допоможе зміцнити позицію Гонконгу як міжнародного центру віртуальних активів та фінансів.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ключові моменти проекту закону про стейблкоїни в Гонконзі
Одне. Законодавчий фон та політичні цілі
З розвитком віртуальних активів (Web3) стабільні монети, як засіб платежу та фінансовий інструмент, відіграють все більш важливу роль у фінансовій системі, що несе потенційні ризики для фінансової стабільності.
Уряд вважає за необхідне встановити спеціальну регуляторну систему, яка забезпечить права користувачів, підтримуватиме фінансову стабільність, а також сприятиме інноваціям у промисловості та здоровому розвитку.
Проект положення спирається на міжнародні стандарти Ради з фінансової стабільності (FSB) і дотримується принципу «однаковий бізнес, однакові ризики, одні й ті ж правила».
Два. Регульовані діяльності та сфера застосування
Регульовані діяльності включають: Випуск фіатних стейблкоїнів у Гонконзі Випуск стейблкоїнів за кордоном, але прив'язаних до гонконгського долара Активне просування фіатних стейблкоїнів серед публіки Гонконгу Інші важливі діяльності, визначені Управлінням монетарної політики.
Випуск фіатних стейблкоїнів у Гонконгу
Стабільна монета, випущена за кордоном, але прив'язана до гонконгського долара
Активно популяризувати стейблкоїни на основі фіатних валют серед громадськості Гонконгу
Інші важливі заходи, визначені Управлінням валютного контролю.
Визначення стабільної монети: цифровий актив, який використовується для платежів, інвестування та погашення, що має вартість, прив'язану до однієї або кількох фіатних валют або активів, випущений за допомогою криптографічних технологій.
Виключення: CBDC, токени обмеженого використання, цінні папери, інструменти платежів збереження, банківські вклади тощо.
Третє, система роздачі карт і вимоги до ліцензій
Ніхто/жодна організація не може випускати, просувати або пропонувати стейблкоїни без дозволу, за порушення передбачено штраф до 5 мільйонів юанів і 7 років ув'язнення.
Отримання ліцензії потребує проходження суворої перевірки, включаючи вимоги до капіталу (наприклад, 25 мільйонів гонконгських доларів), внутрішній контроль, управління резервами, заходи протидії відмиванню грошей тощо.
Термін дії ліцензії, продовження, скасування, зміни тощо мають чітко визначені правила.
Ліцензіат повинен створити фізичну компанію в Гонконзі та оприлюднити інформацію про компанію для перевірки.
Чотири, резервні активи та управління ризиками
Резервні вимоги: Необхідно мати еквівалентні або надмірні високоякісні, високоліквідні резервні активи, щоб забезпечити можливість повного викупу стейблкоїна у будь-який момент. Резервні активи повинні бути належним чином розділені, зберігатися та регулярно розкриватися.
Необхідно мати еквівалентні або надмірні високоякісні, високоліквідні резервні активи, щоб забезпечити можливість повного викупу стейблкоїну в будь-який час.
Резервні активи повинні бути належним чином розділені, зберігатися та регулярно розкриватися.
Права на викуп: Власник має право викупити стейблкойн за номінальною вартістю, вимоги на викуп не повинні супроводжуватися невиправданими витратами та повинні оброблятися в розумний термін.
Банкрутство: у разі ліквідації ліцензіата резервні активи повинні бути пріоритетно захищені для викупу прав власників.
Пункт 5. Розкриття інформації та прозорість
Регулярно повідомляти Управлінню з фінансових послуг та громадськості про стан діяльності, резервні активи, суттєві зміни та іншу інформацію.
Реклама та промоційні акції повинні дотримуватися суворих норм, щоб запобігти введенню в оману або неправдивим заявам.
Шість, управлінський рівень, регулювання депозитарних та посередницьких установ.
Вищі керівники та особи, що контролюють, повинні отримати схвалення від Управління грошового контролю.
Грошово-кредитна адміністрація може проводити розслідування стосовно ліцензованих осіб, вимагати інформацію, призначати законних керівників тощо.
Послуги з управління стабільними монетами будуть додатково проконсультовані та розроблені рекомендації для забезпечення безпеки активів.
Посередницькі установи (такі як банки, ліцензовані органи з цінних паперів, платформи для торгівлі віртуальними активами) можуть надавати публіці лише ліцензовані стейблкоїни, а неліцензовані можуть надаватися лише професійним інвесторам.
Сім, Правозастосування, покарання та транснаціональна співпраця
Штрафи за недотримання вимог: За роботу без ліцензії, продаж стейблкоїнів неуповноваженими установами тощо можуть оштрафувати на суму до 5 млн юанів та позбавити волі на 7 років. Максимальний штраф за шахрайство з торгівлею стейблкоїнами становить $10 млн і позбавлення волі на 10 років. Спонукання інших отримати стабільні монети за введення в оману карається штрафом у розмірі 1 мільйона доларів США та позбавленням волі на 7 років.
Незаконна діяльність, продаж стейблкоїнів непідконтрольними установами тощо, може каратися штрафом до 5 мільйонів і ув'язненням на 7 років.
Штраф за шахрайство з торгівлею стейблкоїнами до 10 мільйонів юанів та ув'язнення на 10 років.
Спонукання інших отримувати стейблкоїни та робити неправдиві заяви, штраф 1 мільйон юанів та тюремний термін 7 років.
Департамент фінансового нагляду має повноваження проводити розслідування, обшуки, накладати регуляторні санкції тощо.
Правила мають екстериторіальну силу і також регулюють стейблкоїни, що випускаються за межами країни, але прив'язані до гонконгського долара.
Зміцнення правозастосування шляхом міжнародної регуляторної співпраці, банківської системи та інших засобів.
Вісім. Інновації та розвиток промисловості
Правила передбачають механізм "пісочниці", який дозволяє інноваційним проектам тестуватися під наглядом, заохочуючи нові сценарії застосування, такі як постачальницькі ланцюги та трансакції через кордон.
Наголошується на необхідності досягнення балансу між фінансовою стабільністю та інноваційним розвитком, уникненням непотрібних обмежень і сприянням стійкому розвитку галузі.
Дев'яте. Перехідні положення та нормативи додатків
Встановити перехідний період для існуючих емітентів стейблкоїнів, щоб забезпечити плавний перехід.
Додаток 2: Мінімальні критерії (резюме): достатність капіталу, управління резервами, внутрішній контроль, управління ризиками, боротьба з відмиванням грошей, ІТ-безпека, управління безперервністю бізнесу, розкриття інформації тощо.
Додаток 3: Витрати на ліцензію (резюме): Включає в себе всі види витрат на подачу заявок на ліцензії, продовження, зміни, перевірки тощо, що визначаються Управлінням фінансових послуг.
Інші додатки охоплюють деталі кримінальних злочинів, перехідних положень, створення трибуналів тощо.
Десять, здійснення та пропаганда
Перед набранням чинності положеннями буде посилено пропаганду та освіту, щоб підвищити обізнаність громадськості про стейблкоїни та ризики.
Створення спільної спеціалізованої групи з поліцією, Комісією з цінних паперів та іншими установами для активного моніторингу ринку та запобігання шахрайству.
Підсумок
Законопроект про стейблкоїни Гонконгу базується на суворій системі ліцензування, чітких вимогах до резервних активів, високій прозорості та потужних правоохоронних повноваженнях, що не лише забезпечує захист користувачів та фінансову стабільність, але й залишає простір для інновацій та розвитку галузі. Зміст закону враховує міжнародні стандарти та місцеві реалії, що допоможе зміцнити позицію Гонконгу як міжнародного центру віртуальних активів та фінансів.