Аналіз торгових стратегій та управління ризиками великих інвесторів Hyperliquid

З поверненням на ринок криптовалют, провідні трейдери на платформі Hyperliquid знову стали об'єктом уваги ринку. Ці трейдери, відомі як "великі інвестори", завдяки своїй потужній капітальній силі, унікальним методам роботи та гострому розумінню ринкових тенденцій викликали значні хвилювання на платформі. Кожен їхній рух не лише відображає ринкові настрої, але й надає нам можливість спостерігати, як провідні трейдери грають на ринку.

У цій статті буде детально проаналізовано унікальні методи торгівлі, ризикові вподобання та логіку прибутків і збитків цих трейдерів, намагаючись виявити ключові фактори їхнього успіху та обговорити, які уроки можуть отримати звичайні інвестори.

Короткостроковий майстер@qwatio: мистецтво вчасного використання можливостей та високого важеля

@qwatio є досвідченим трейдером криптовалют, який з 2014 року активно працює в соціальних мережах, ділячись контентом, пов'язаним з біткоїном. У березні 2025 року він привернув широку увагу, отримавши більше 9 мільйонів доларів прибутку від короткої позиції на біткоїн з високим кредитним плечем.

Торговий стиль @qwatio характеризується високими ризиками та високими прибутками, він часто використовує 50-кратне кредитне плече, демонструючи чутливість до ринкових можливостей. Наприклад, в період перед та після рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок 20 березня 2025 року, він реалізував прибуток у 164% за короткий проміжок часу завдяки точним операціям з короткими та довгими позиціями.

@qwatio спеціалізується на виявленні короткострокових ринкових можливостей, що виникають внаслідок значних подій. Він не лише може використовувати важливі події, такі як рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок, для здійснення операцій, але й рішуче входити в ринок, коли настрій стає надзвичайно песимістичним. Наприклад, коли ціна ефіру впала до близько 1500 доларів, він купив 3715 ефірів всупереч тренду та продав, коли ціна піднялася до 2502 доларів, отримавши прибуток у 3740000 доларів.

Станом на 13 травня, @qwatio отримав загальний прибуток на Hyperliquid приблизно 2,82 мільйона доларів США. Варто зазначити, що його частота операцій не є високою: за два місяці він здійснив лише 3-4 значні угоди. Кожна операція дозволяла відносно точно передбачити короткострокові тренди та застосувати сміливу стратегію з високим кредитним плечем. Проте такий високий ризик торгівлі не підходить для звичайних інвесторів для наслідування, оскільки в деяких операціях з малими монетами він також зазнавав збитків.

Джеймс Уїнн: суперечлива фігура в операціях з MEME-коінами та діяльності великих інвесторів

Джеймс Уїнн активно торгує на Hyperliquid з березня 2025 року, його торговий стиль схиляється до відносно довгих періодів (кілька днів). Окрім основних токенів, він також захоплюється торгівлею на MEME-токенах, таких як TRUMP, Fartcoin, PEPE. Висока волатильність MEME-токенів стала основним джерелом його прибутку.

У використанні важелів Джеймс Уїнн відносно обережний, він налаштовує різні множники важеля залежно від волатильності різних токенів. Наприклад, він використовує важіль 40x для BTC, а для PEPE лише 10x.

Джеймс Уїнн також створив найбільший користувацький фонд на Hyperliquid (Moon Capital), проте результати цього фонду не є задовільними, загальна дохідність за минулий місяць склала -8%. Незважаючи на це, було залучено 10 мільйонів доларів депозитів, з яких 9,2 мільйона доларів надав особисто Джеймс Уїнн.

В цілому, дохід Джеймса Уїнна в Hyperliquid досяг 45 мільйонів доларів. Його торгова стратегія в основному зосереджена на довгих позиціях, що дозволяє йому використовувати можливості зростання ринку. Хоча його відсоток виграшу не високий (близько 47%), завдяки великим позиціям і помірному важелевому ефекту, йому вдалося отримати значний прибуток.

Однак успіх Джеймса Уїнна також супроводжується суперечностями. Дехто звинувачує його в тому, що він використовує довіру спільноти для отримання прибутку, наприклад, шляхом просування Meme-коінів для підвищення цін, а потім їх продажу, але ці звинувачення наразі не можуть бути підтверджені.

Нові великі інвестори: операції з основними монетами при низькому кредитному плечі

Останнім часом на Hyperliquid привернув увагу новий великий інвестор, який вклав понад 8 мільйонів доларів у лонг ETH. Після цього ця адреса також заробила понад 8 мільйонів доларів за тиждень, торгуючи лонгом XRP та SOL.

Ця велика китова особа має особливість значної фінансової потужності, початковий капітал складав 36 мільйонів доларів США. На відміну від інших трейдерів з високим кредитним плечем, він обирає використовувати низьке кредитне плече, продовжуючи час утримання позицій для збереження прибутку.

З точки зору торгових інструментів, цей великий інвестор наразі торгує лише трьома основними альткоїнами: ETH, XRP та SOL. При цьому ETH приніс прибуток, а XRP та SOL зазнали збитків. Що стосується торгової стратегії, цей великий інвестор, здається, не має рішучості, спочатку відкривши позицію лише по ETH, а потім вже під час значного зростання ринку вибрав відкриття довгих позицій по XRP та SOL на високих рівнях. Коли ринок коригувався, він, можливо, піддався психологічним коливанням і вирішив закрити всі замовлення. Хоча остаточний результат виявився прибутковим, з точки зору стилю та підходу до операцій, його дії не варто наслідувати.

Рішучі ведмежі настрої: чи зможуть великі інвестори успішно продавати?

На відміну від раніше згаданих великих інвесторів, цей трейдер наразі може бути тимчасовим прикладом для наслідування. Станом на 13 травня, ця адреса зазнала збитків у розмірі 3,12 мільйона доларів, роблячи короткі позиції на BTC, ETH, SOL.

З 10 травня цей великий інвестор поступово влив 50,5 мільйона доларів у Hyperliquid для короткого продажу, загальна сума позицій перевищила 230 мільйонів доларів, з яких сума позицій BTC перевищила 110 мільйонів доларів. Цей великий інвестор, здається, є рішучим прихильником ведення коротких позицій, вкладаючи всі кошти в позицію, і тримаючи її кілька днів без закриття.

Оскільки маржа достатня, ціна ліквідації за цією адресою відносно висока (ціна ліквідації BTC 142000 доларів, ETH 4254 доларів, SOL 294 доларів). Наразі загальний відсоток збитків по позиціях складає близько 6%.

Ми не можемо передбачити, чи буде правильним результат дій цього великих інвесторів, ми можемо лише продовжувати спостерігати, чи зможе цей трейдер, що діє проти ринку, стати провидцем ринку, чи це всього лише ризикована поведінка, що походить від великого капіталу.

Підсумок

Аналізуючи дії цих топових трейдерів на Hyperliquid, ми можемо виявити, що їхні торгові стратегії різняться, і немає універсально досконалого методу. Проте ці великі інвестори, як правило, схиляються до вибору токенів з високою ліквідністю, таких як BTC, ETH, SOL, XRP, в якості об'єктів торгівлі.

У стилі торгівлі кожен має свої унікальні звички: деякі віддають перевагу операціям з високим кредитним плечем, інші звикли заздалегідь оцінювати ринок. Але позиції та інвестиції цих великих інвесторів, як правило, мають високі ризикові характеристики, що не підходить для звичайних інвесторів і важко копіюється.

У нестабільному криптовалютному ринку інвестори повинні постійно вчитися, формуючи власну торгову систему, щоб зберігати стабільність під час коливань ринку. Для звичайних інвесторів ключовим є розуміння власної здатності витримувати ризики, розробка відповідної інвестиційної стратегії, а не сліпе наслідування ризикованих операцій цих великих інвесторів.