Чи зможе токенізація акцій успішно залучити інвесторів у шифрування?

З ростом масштабів токенізації фізичних активів все більше криптоорієнтованих платформ починають наближатися до традиційних фінансів. Нещодавно одна з торгових платформ оголосила про запуск токенізованої версії популярних американських акцій, таких як Apple, Nvidia, Tesla. Ця інновація ще більше об'єднує криптовалюту з традиційними фінансами та розширює застосування технології блокчейн у сфері фізичних активів.

Однак, чи зможуть токенізовані акції досягти успіху на основі минулих невдач? Чи зможуть вони залучити криптотрейдерів, відомих своєю схильністю до високих ризиків і волатильних інвестицій? На це питання думки експертів у галузі різняться.

Деякі аналітики платформи стверджують: "Токенізовані акції мають величезний потенціал у сфері шифрування, оскільки вони можуть забезпечити розподіл права власності на активи через блокчейн-платформи, цілодобову безперервну торгівлю та більшу ліквідність."

Токенізовані цінні папери є цифровою версією звичайних акцій, які можуть обмінюватися на блокчейні. У випадку однієї торгової платформи, більше 50 токенів та ETF, що пропонуються, випущені на блокчейні Solana. Кожен токен прив'язаний до вартості відповідної акції, яка утримується партнерами. Інвесторам не потрібно безпосередньо володіти акціями, достатньо володіти токенами, що представляють право власності на цінні папери.

Проте не всі оптимістично налаштовані щодо токенізації акцій. Один із засновників DeFi сервісної платформи вважає, що для успіху токенізованих акцій їхня стратегія виходу на ринок повинна бути адаптована до уподобань інвесторів у шифрування, зосереджуючи увагу на типах "активів, що підпадають під вплив трендів або не пов'язані з ринком".

Він зазначив: "Хоча перспективи концепції виглядають обнадійливо, але фактичний попит значною мірою залежатиме від конкретних типів активів, які будуть запущені на біржі. На платформах для торгівлі криптоактивами акції з високою волатильністю можуть бути більш привабливими для інвесторів, ніж традиційні блакитні фішки. Останні, як правило, мають меншу волатильність, тому їх привабливість для трейдерів криптовалют є слабшою."

Останніми роками інвестори в криптовалюти дійсно схильні вибирати активи, які побудовані навколо мем-культури або мають спекулятивний потенціал зростання. Наприклад, у 2021 році подія з різким зростанням акцій GameStop привернула увагу багатьох інвесторів у криптовалютах.

Крім акцій, токенізація сировин, таких як золото або срібло, може більше привернути інтерес інвесторів у шифруванні. Ці активи можуть залучити інвесторів, які прагнуть диверсифікувати ризики або хеджувати, і вже є успішні приклади.

Експерти вказують, що ключовим чинником успіху токенізованих цінних паперів є відповідність регуляторним вимогам. Основною причиною невдачі запуску продукту токенізованих акцій від великої біржі в 2021 році стали проблеми з відповідністю. Для подолання цих викликів новий продукт токенізованих акцій вже на етапі базового дизайну враховував регуляторні фактори, включаючи 1:1 забезпечення застави, повне розкриття інформації про інвесторів тощо.

З розвитком інфраструктури та зростанням попиту на ринку, ринок токенізованих акцій має шанси розширитися до 2500 мільярдів доларів США протягом наступних кількох років. Ця тенденція випробовує інноваційні можливості криптових компаній у рамках регуляторного середовища.

Переваги токенізації акцій включають зниження інвестиційного бар'єру, підвищення ліквідності, прискорення швидкості розрахунків тощо. Завдяки фрагментації акцій, дрібні інвестори також можуть брати участь у інвестиціях у високовартісні акції. Водночас час розрахунків скорочується з традиційних двох робочих днів до кількох секунд або хвилин, зменшуючи ризик контрагента та підвищуючи ефективність використання капіталу.

Згідно з даними, на даний момент загальна вартість фізичних активів, випущених в ланцюгу, досягла 23,3 мільярда доларів США і продовжує зростати. З появою більше токенізованих продуктів шифрування та традиційні фінанси стануть ще більш розмитими, що принесе інвесторам нові можливості та виклики.