Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів сектору DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, що заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами за допомогою токенів для побудови інфраструктурної мережі в таких сферах, як сховище, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергія тощо. Іншими словами, DePIN у формі краудсорсингу дистрибує інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед багатьох користувачів по всьому світу.

Дані показують, що ринкова капіталізація в області DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів в області оракулів, і продовжує зростати. Від ранніх Arweave і Filecoin до минулого бичачого ринку Helium, а також нещодавно популярної Render Network, всі вони належать до цієї області.

DePIN останнім часом знову привернув увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктурне будівництво стало більш досконалим, ніж кілька років тому, прокладаючи шлях та надаючи можливості для DePIN.

2. В кінці 2022 року Messari представив нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестицій наступного десятиліття", що вносить новий наратив у гонку.

3. Новий наратив Web3: від соціальних мереж та ігор до інших напрямків, що досліджуються, де DePIN, тісно пов'язаний з користувачами Web2, стає важливим вибором для фахівців Web3.

У цій статті буде глибоко проаналізовано DePIN з п'яти аспектів: попит, токеноміка, стан галузі, репрезентативні проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна інфраструктура ІКТ-індустрії поділяється на: апаратуру, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.

Серед десяти найбільших компаній світу шість належать до сфери ІКТ ( Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta ).

Обсяги глобального ринку ІКТ у 2022 році склали 43900 мільярдів доларів США, центри обробки даних та програмне забезпечення останніми роками демонструють тенденцію до зростання, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

Традиційні труднощі ІКТ-індустрії

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує конкуренцію, ціноутворення монополізовано великими компаніями.

Компаніям потрібно вкласти значні кошти в купівлю обладнання, оренду земельних ділянок для розгортання та наймання персоналу. Високі витрати призвели до того, що участь беруть лише великі компанії, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які разом займають близько 70% ринку в сфері хмарних обчислень та зберігання даних. Ціни контролюються монополією великих компаній, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

Наприклад, вартість хмарних обчислень та зберігання даних є досить високою. У 2022 році витрати підприємств і приватних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, і очікується, що в 2024 році ця сума перевищить 720 мільярдів доларів. 31% великих підприємств витрачають на хмарні послуги понад 12 мільйонів доларів на рік, а 54% малих і середніх підприємств витрачають понад 1,2 мільйона доларів. 60% підприємств заявляють, що витрати на хмари перевищують очікування.

2. Використання ресурсів централізованої інфраструктури є відносно низьким.

Компанії зазвичай виділяють значні бюджети на хмарні послуги. Звіт 2022 року показує, що в середньому 32% бюджету компанії на хмари витрачається даремно, що означає, що третина ресурсів залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат.

Невідповідне розподілення ресурсів може бути спричинено різними факторами. Компанії часто переоцінюють попит, щоб забезпечити безперервність надання послуг. Більше ніж половина витрат на хмару є наслідком нерозуміння витрат на хмару, що призводить до плутанини в складному ціноутворенні та пакетах.

Монополія гігантів призводить до надмірних цін, більша частина витрат компаній на хмарні технології витрачається марно, що ставить підприємства в подвійні труднощі щодо витрат на IT та їх використання, що негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Однак це також створює грунт для розвитку DePIN.

Дорога DePIN може добре вирішити проблеми високих цін на хмарні обчислення та зберігання, а також проблему марнотратства в хмарах. Децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; деяка децентралізована інфраструктура використовує багатошарову цінову політику для розрізнення різних потреб, наприклад, Render Network ефективно узгоджує попит і пропозицію GPU через багаторівневу цінову стратегію.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надання ресурсів, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання гарячих точок, сховище тощо, вносячи внесок у всю мережу.

Ранні токени проєкту DePIN зазвичай не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів певною мірою подібна до ризикових інвесторів, які обирають перспективні інвестиційні ресурси серед численних проєктів, стаючи "ризиковими шахтарями" та отримуючи прибуток за рахунок збільшення кількості токенів і зростання їхньої ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного видобутку, оскільки їхні ресурси можуть включати апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо, а доходи у токенах часто пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагороди, або атаки на мережу чи нестабільність призводять до марнотратства ресурсів. Таким чином, ризикові майнери в DePIN повинні брати на себе потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, стаючи ключовою складовою стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей метод стимулювання формує ефект маховика: коли розвиток йде вгору, він створює позитивний цикл; навпаки, коли розвиток йде вниз, це може призвести до циклу виведення.

1. Привернення учасників з боку пропозиції за допомогою токенів: хороша модель токеноміки залучає ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів, надаючи винагороду у вигляді токенів.

2. Приваблення будівельників та споживачів мережі: у міру збільшення постачальників ресурсів, розробники приєднуються до екосистеми для створення продуктів, бік пропозиції може надати певні послуги, DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою, що приваблює споживачів.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: Зростання кількості споживачів приносить більше доходу учасникам з боку пропозиції, формуючи позитивний зворотний зв'язок, який приваблює більше людей до участі.

У таких умовах на стороні пропозиції є більше цінних токенів у винагороду, а на стороні попиту - дешевші та більш вигідні послуги. Цінність токенів проекту та зростання учасників з обох сторін попиту та пропозиції залишаються узгодженими. З підвищенням ціни токенів залучаються більше учасників та спекулянтів, що формує захоплення цінності.

Завдяки механізму заохочення токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім залучає користувачів для використання, реалізуючи холодний запуск проекту та основний механізм роботи, що сприяє подальшій експансії та розвитку.

Стан галузі DePIN

Найраніше засновані проекти DePIN, такі як децентралізована мережа Helium( 2013 року), децентралізоване сховище Storj( 2014 року) та Sia( 2015 року), в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку.

З розвитком Інтернету, Інтернету речей та ШІ зростає вимога до інфраструктури та інновацій. Наразі проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією, більшість з 10 провідних проектів у сфері DePIN належать до категорій Storage та Computing, а також є кілька непоганих проектів у сфері телекомунікацій, включаючи піонера галузі Helium та новачка Theta.

Представницькі проекти в галузі DePIN

Filecoin & Arweave - децентралізоване сховище даних

Filecoin та Arweave забезпечують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, пропонуючи користувачам інший рівень обслуговування.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати дисковий простір через токени. Протягом приблизно одного місяця після запуску тестової мережі обсяг зберігання досяг 4PB, китайські майнери відіграють важливу роль. Наразі обсяг зберігання досяг 24EiB.

Filecoin побудований на протоколі IPFS, який вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin зберігає дані користувачів на вузлах мережі, реалізуючи децентралізацію та безпеку зберігання даних. Filecoin використовує переваги IPFS, має сильну технічну спроможність у сфері децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти.

Filecoin використовує механізм консенсусу Proof of Storage, включаючи Proof of Replication(PoRep) та Proof of Spacetime(PoSt) алгоритми, які забезпечують безпеку та надійність даних.

Filecoin встановлює партнерські відносини з багатьма відомими проектами та компаніями в області блокчейн, такими як NFT.Storage, який використовує Filecoin для забезпечення децентралізованого зберігання контенту та метаданих NFT, Фонд Shoah та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання контенту. Найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT.

Arweave має схожість з Filecoin у стимулюванні сторони пропозиції, пропонуючи токени для заохочення користувачів надавати дисковий простір, кількість винагороди залежить від обсягу збережених даних і частоти доступу. Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, дані, завантажені після, будуть зберігатися в блокчейні назавжди.

Arweave використовує механізм роботи "Proof of Access", щоб довести доступність даних у мережі. Майнери під час створення блоку надають випадково обрані раніше збережені блоки даних як "доказ доступу".

Офіційно пропонується кілька рішень, включаючи постійне зберігання файлів, створення постійних профілів та веб-сторінок тощо.

Filecoin та Arweave мають суттєві відмінності в способах зберігання, економічних моделях та механізмах консенсусу, і в різних сценаріях застосування мають свої переваги, але Filecoin через нижчі ціни на зберігання наразі значно випереджає на ринку.

З ростом популярності застосувань великих даних та штучного інтелекту обсяги виробництва даних зростають експоненціально, що призводить до збільшення потреби в зберіганні даних. На фоні високих цін на централізоване зберігання зростає попит на децентралізоване зберігання. Децентралізоване зберігання має значні цінові відмінності в порівнянні з централізованим зберіганням.

За тих же умов зберігання 1 ТБ на місяць, вартість децентралізованого зберігання в середньому менша за половину ціни Google Drive і вдесятеро менша за Amazon S3.

Окрім цінової переваги, децентралізоване зберігання має вищу безпеку, дані зберігаються на кількох вузлах, що знижує ризик одноточкових відмов, а також має вищу стійкість до цензури.

У сфері конфіденційності даних користувачі зберігають абсолютну власність та контроль над даними в децентралізованому сховищі, можуть у будь-який час отримувати доступ, змінювати або видаляти дані, що зберігаються в мережі; у централізованому сховищі користувачі передають дані постачальнику послуг, який може мати певний контроль над даними.

У негативних аспектах, децентралізоване зберігання стикається з технічними викликами, включаючи необхідність вирішення проблеми ефективності зберігання та отримання даних, надійності вузлів тощо. У порівнянні з централізованим зберіганням, яке має високу доступність та гарантії продуктивності, доступність та продуктивність децентралізованого зберігання можуть коливатися під впливом учасників мережі, що впливає на досвід користувачів.

Helium - децентралізована бездротова мережа

Helium була заснована в 2013 році, вона є піонером та ветераном у сфері DePIN.

Децентралізовані безпровідні мережі є надзвичайно важливими. Перед