Зростаюча війна LSDFi: аналіз п'яти стратегій надприбутку
LSDFi є DeFi продуктом на базі LSD. Завдяки LSD, стейкери можуть перетворити стейкований ETH на торгівельний актив, що дозволяє розблокувати ліквідність. LSD також знижує поріг входу для користувачів, які хочуть стейкати ETH, дозволяючи стейкати будь-яку кількість, і отримувати LSD після стейкингу, одночасно отримуючи кілька доходів завдяки LSD.
За LSDFi стоїть DeFi-лего, а за комбінаційністю DeFi стоїть лего доходів. Нові учасники отримуватимуть третій токен або використовуватимуть власний токен для стимулювання, а потім стимулюватимуть користувачів ставити ETH/LSD на своїй платформі, щоб завоювати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти LSDFi використовують змінні множники стимулювання або динамічні ставки доходності, щоб стимулювати користувачів ставити на малих децентралізованих платформах для отримання LSD, досягаючи таким чином більшої децентралізації валідаторів.
Ось п'ять форм LSDFi:
1. LP( прибуток 10% + )
Перед оновленням Шанхаю, LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, тому багато DeFi створили відповідні ліквідні пул LSD-ETH. За stETH, базовий дохід не перевищував 5%, основні методи полягали в тому, щоб використовувати токени для субсидування підвищення APY. У цей момент, стейкери, окрім отримання мережевих винагород за стейкинг ETH, також можуть отримувати винагороди за LP-комісії. На мою думку, через збільшення бази LSD, після завершення оновлення Шанхаю, розмір LP може не зменшитися, а навпаки, зрости.
2. Циклічне кредитування( прибуток 10%+)
За допомогою AAVE та певних платформ STETH було здійснено мільярдні спекуляції з левериджем на активацію основної мережі Ethereum після злиття.
Стейкінг ETH для отримання STETH
Вкладіть STETH на платформу кредитування та позичте ETH
Повторіть вищезазначену операцію
Ризик ліквідації досить високий, APR залежить від кількості обігу, теоретично всі кредитні угоди можуть бути реалізовані, і також з'являться продукти автоматичного обігу кредитування.
3. Доходність(10%+)
Деякі протоколи агрегації прибутків створюють ліквідні пули на DEX, що дозволяє підвищити APY LSD до 5.89%, з можливістю безпосередньо ставити stETH. Існує досить багато подібних старих проектів, які збільшують прибуток шляхом агрегації прибутків з кількох платформ + субсидії.
Стара DeFi хоче втрутитися в індустрію LSD, що також відображає важливість траси LSD.
4. EigenLayer( дохід невідомий)
EigenLayer пропонує кілька способів стейкінгу, включаючи ліквідний стейкінг та суперлівідний стейкінг, серед яких суперлівідний стейкінг дозволяє стейкінг LP, зокрема:
LSD стейкінг, активи, які вже були залучені на деяких платформах, знову стейкуються на EigenLayer
LSD LP стейкінг, наприклад, стейкінг токена LP stETH-ETH з певного DEX повторно на EigenLayer
5. Інвестиційні LSDFi проекти
Підвищення капітальної ефективності через леверидж, структуровані стратегії, опціони, похідні інструменти на основі облігацій тощо, або використання надзвичайно високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
Деякі проекти забезпечують високі доходи через похідні фінансові інструменти, динамічний розподіл винагород, агрегування LSD, важільне стейкинг тощо. Але слід зазначити, що високий дохід часто супроводжується високим ризиком, інвестори повинні обережно оцінювати.
В цілому, у сфері LSDFi конкуренція є жорсткою, проекти змагаються за частку ринку LSD та вплив. Стратегії високих доходів можуть стати нормою на найближчий час, але стабільність і стійкість залишаються ключовими. Вплив LSDFi на децентралізацію валідаторів ще потрібно спостерігати, в майбутньому можуть сформуватися продукти з різними рівнями доходів. Ця війна за LSD може тривати до тих пір, поки ставка стейкінгу Ethereum не стабілізується на високому рівні.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SingleForYears
· 07-06 06:28
Як і Кліпові купони, це так збуджує!
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainGriller
· 07-05 19:14
Сколотившись навколо тарілки, голодні вовки
Переглянути оригіналвідповісти на0
CompoundPersonality
· 07-05 09:51
Увесь день іти в лонг та шортити, в підсумку краще за все застейкати і заробляти пасивно.
LSDFi війна загострюється П'ять стратегій для розподілу надлишкових прибутків
Зростаюча війна LSDFi: аналіз п'яти стратегій надприбутку
LSDFi є DeFi продуктом на базі LSD. Завдяки LSD, стейкери можуть перетворити стейкований ETH на торгівельний актив, що дозволяє розблокувати ліквідність. LSD також знижує поріг входу для користувачів, які хочуть стейкати ETH, дозволяючи стейкати будь-яку кількість, і отримувати LSD після стейкингу, одночасно отримуючи кілька доходів завдяки LSD.
За LSDFi стоїть DeFi-лего, а за комбінаційністю DeFi стоїть лего доходів. Нові учасники отримуватимуть третій токен або використовуватимуть власний токен для стимулювання, а потім стимулюватимуть користувачів ставити ETH/LSD на своїй платформі, щоб завоювати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти LSDFi використовують змінні множники стимулювання або динамічні ставки доходності, щоб стимулювати користувачів ставити на малих децентралізованих платформах для отримання LSD, досягаючи таким чином більшої децентралізації валідаторів.
Ось п'ять форм LSDFi:
1. LP( прибуток 10% + )
Перед оновленням Шанхаю, LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, тому багато DeFi створили відповідні ліквідні пул LSD-ETH. За stETH, базовий дохід не перевищував 5%, основні методи полягали в тому, щоб використовувати токени для субсидування підвищення APY. У цей момент, стейкери, окрім отримання мережевих винагород за стейкинг ETH, також можуть отримувати винагороди за LP-комісії. На мою думку, через збільшення бази LSD, після завершення оновлення Шанхаю, розмір LP може не зменшитися, а навпаки, зрости.
2. Циклічне кредитування( прибуток 10%+)
За допомогою AAVE та певних платформ STETH було здійснено мільярдні спекуляції з левериджем на активацію основної мережі Ethereum після злиття.
Ризик ліквідації досить високий, APR залежить від кількості обігу, теоретично всі кредитні угоди можуть бути реалізовані, і також з'являться продукти автоматичного обігу кредитування.
3. Доходність(10%+)
Деякі протоколи агрегації прибутків створюють ліквідні пули на DEX, що дозволяє підвищити APY LSD до 5.89%, з можливістю безпосередньо ставити stETH. Існує досить багато подібних старих проектів, які збільшують прибуток шляхом агрегації прибутків з кількох платформ + субсидії.
Стара DeFi хоче втрутитися в індустрію LSD, що також відображає важливість траси LSD.
4. EigenLayer( дохід невідомий)
EigenLayer пропонує кілька способів стейкінгу, включаючи ліквідний стейкінг та суперлівідний стейкінг, серед яких суперлівідний стейкінг дозволяє стейкінг LP, зокрема:
5. Інвестиційні LSDFi проекти
Підвищення капітальної ефективності через леверидж, структуровані стратегії, опціони, похідні інструменти на основі облігацій тощо, або використання надзвичайно високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
Деякі проекти забезпечують високі доходи через похідні фінансові інструменти, динамічний розподіл винагород, агрегування LSD, важільне стейкинг тощо. Але слід зазначити, що високий дохід часто супроводжується високим ризиком, інвестори повинні обережно оцінювати.
В цілому, у сфері LSDFi конкуренція є жорсткою, проекти змагаються за частку ринку LSD та вплив. Стратегії високих доходів можуть стати нормою на найближчий час, але стабільність і стійкість залишаються ключовими. Вплив LSDFi на децентралізацію валідаторів ще потрібно спостерігати, в майбутньому можуть сформуватися продукти з різними рівнями доходів. Ця війна за LSD може тривати до тих пір, поки ставка стейкінгу Ethereum не стабілізується на високому рівні.