Потенційний вплив торгової напруги між США та Китаєм на цикли виробництва та інфляцію

Макроекономічна ситуація

В даний час торгові відносини між Китаєм і США перебувають у стані застою, обидві сторони не бажають першими йти на поступки, що призводить до взаємного підвищення мит. Результат цієї гри матиме глибокий вплив на глобальну економіку, а позиція інших країн також відіграватиме ключову роль. У майбутньому взаємодія між Китаєм і США може змінитися з нинішнього "протистояння" на більш складні моделі гри, що глибоко вплине на стабільність і розвиток глобальної економіки.

Аналіз циклів виробничої промисловості

Короткостроковий вплив ( Q2-Q3 2025 року )

• Сильні експортні дані: імпорт та експорт Китаю, В'єтнаму та США зросли приблизно на 20%
• Ціни в галузях електроніки, текстилю, автомобільного виробництва зросли на 10%-50%, обсяги продажів знизилися.
• Компанії збільшують запаси, у Q3 існує ризик накопичення запасів
• Короткострокове зростання промислових акцій США, тиску на акції технологічного сектору
• Збільшення волатильності цін на криптовалюту

Довгостроковий вплив(Q4-2026)

• 145% митні тарифи стримують попит, прискорюють відокремлення ланцюгів постачання
• Вартість виробництва в США зросла на 8%-15%
• У 2026 році тиск на розподіл запасів досягне піку, цикл виробництва повернеться до спаду
• Акції технологічного сектору можуть знизитися на 5%-10%
• Криптовалюти коливаються під впливом ліквідності

Ключові спостережувані показники

• PMI та очікування цін досягли піку у Q2-Q3
• Зростання експорту та промислового виробництва на 20% у Q2, в Q3 сповільниться
• Зосередьте увагу на фінансових звітах Q1 компаній Apple, Nike, Tesla та інших
• Напрямок політики Федеральної резервної системи та заходи щодо звільнення від мит

Ринкові пропозиції

• Тісно стежити за PMI та основними фінансовими звітами компаній
• Обережно розміщуйте активи, пов'язані з виробничою промисловістю
• Можна звернути увагу на інвестиційні можливості, пов'язані з перевагами ланцюга постачання Південно-Східної Азії
• Інвестування в криптовалюти повинно бути обережним щодо коливань, спричинених інфляцією та змінами ліквідності.