Глибина аналізу World Liberty Financial: поточний стан бізнесу, фон проєкту та механізм токенів

Вступ

Нещодавно децентралізована фінансова платформа World Liberty Financial, заснована відомою родиною, привернула широку увагу. Основним продуктом цієї платформи є стейблкойн USD1, який повністю підтримується готівкою та державними облігаціями США. У цій статті буде проведено аналіз цього проєкту з кількох аспектів, включаючи бізнес-ситуацію, фон проєкту, механізм токенів тощо.

Бізнес-стан та основні конкурентні переваги

USD1 Бізнес-дані

Станом на червень 2025 року, обіг стабільної монети USD1 складає близько 2,2 мільярди доларів, з яких 97,8% випущено на певній блокчейн-мережі. Щодо користувачів, кількість адрес, що утримують монети на цій блокчейн-мережі, становить 248 тисяч, тоді як на іншій основній блокчейн-мережі - 66 тисяч.

Варто зазначити, що 93,7% від USD1 (, приблизно 20,2 мільярда ), зосереджено на двох адресах певної торгової платформи. Ринкова капіталізація USD1 до 1 травня 2025 року становила лише близько 130 мільйонів, але в цей день різко зросла до 2,13 мільярда, що в основному пов'язано з інвестиціями певної інвестиційної компанії в 2 мільярди доларів в акції певної торгової платформи.

Бізнес-співпраця

World Liberty Financial наразі співпрацює з кількома установами, зокрема:

• Співпраця з певним крипто-фондом, запуск USD1 сховища на кількох платформах кредитування та стейкінгу
• Один великий децентралізований кредитний платформі вже ухвалив пропозицію про введення 1 USD
• USD1 вже запущений на кількох централізованих та децентралізованих торгових платформах

Конкурентні переваги та ризики

Основна перевага цього проєкту полягає у впливі засновницької родини в політичних колах, що надає унікальні можливості для бізнес-розширення. Проте інвестори також стикаються з такими ризиками:

• Інтереси сім'ї-засновника мають багато каналів для передачі, цей проект може бути не найкращим вибором
• Токен може бути відчужений від реальної вартості проекту
• Засновницька родина може відмовитися від активного управління після продажу токенів

Деталі фонду проекту

Основна команда

Ядро проекту складається з представників політики та бізнесу, а також професіоналів у сфері криптовалют, включаючи:

• Члени засновницької родини обіймають посади почесного співзасновника та співзасновника
• Довгострокові бізнес-партнери виконують роль почесних співзасновників
• Підприємець в галузі криптовалют, який є співзасновником
• Колишній керівник відомої компанії зі стабільних монет обійняв посаду керівника відділу стабільних монет
• Багато фахівців з блокчейну та експертів з комплаєнсу традиційних фінансів

Зміна акцій

Частка засновницької родини в проекті знизилася з початкових 75% до нинішніх 40%. Знижена частка, ймовірно, була передана новим інвесторам.

Історія фінансування

З моменту запуску у вересні 2024 року, проект через кілька раундів фінансування залучив понад 700 мільйонів доларів США, а оцінка швидко зростає.

Токен механізм

Токен розподіл та розблокування

WLFI Токен загальна кількість 1000 мільярдів монет, схема розподілу така:

• 35% використано для продажу токенів ( завершено 25% )
• 20% для команди та консультантів
• 15% для будівництва екосистеми
• 30% використано на резерви та майбутній розвиток

Крім публічного збору, конкретні умови розблокування інших токенів ще не визначені.

Токен функції та розподіл доходів

WLFI є чистим токеном управління, не має права на дивіденди або доходи. Основний дохід проекту належить бекендовій компанії, і не має прямого зв'язку з токеном.

Аналіз оцінки

Орієнтуючись на рівень оцінки конкурентів, які вже вийшли на ринок, оцінка проекту WLFI може становити від 14,52 до 16,72 мільярдів доларів США. Але інвестори мають вищі очікування, можливі причини включають:

• Невеликий обсяг обігу на ранніх стадіях, можливе отримання премії
• Великий потенціал зростання
• Мати унікальні політичні ресурси
• Можливо, встигнути до прийняття відповідного законопроєкту

Але також існує багато невизначеностей, наприклад:

• Брак механізму захоплення вартості
• Обсяги бізнесу можуть бути завищеними
• Сумніви щодо довгострокової готовності сім'ї засновників до інвестицій
• Загальна ліквідність на крипторинку недостатня

Короткострокова поведінка WLFI Токену після запуску буде залежати від просування відповідних законопроектів, а також від того, чи буде сім'я-засновник використовувати його як медіатор для обміну своїх основних інтересів.