Токенізація реальних світових активів: Перетворення ліквідності та доступності активів
З початку року токенізація реальних світових активів (RWA) стала незворотною тенденцією. Від планів однієї торговельної платформи запустити токенізовані акції до розгляду іншою платформою можливості переведення своїх акцій в блокчейн; від активної участі традиційних фінансових гігантів до інтеграції RWA в заставну структуру провідних DeFi протоколів — токенізація принципово змінює ліквідність і доступність активів.
Попри виклики, такі як адаптація до регулювання та вдосконалення інфраструктури, сфера RWA вже продемонструвала величезний потенціал для розвитку: загальна заблокована вартість активів, таких як токенізовані державні облігації США, нерухомість, предмети розкоші, досягла понад кілька мільярдів доларів. Згідно з даними платформи, станом на сьогодні загальна управлінська вартість RWA на блокчейні становить 23,92 мільярда доларів. А за прогнозами деяких консалтингових компаній, до 2030 року обсяг глобальних токенізованих активів досягне 16 трильйонів доларів, що складе 10% від усіх інвестиційних активів.
Ця стаття проаналізує найбільш перспективні сегменти RWA та підсумує найяскравіші піонерські проекти в різних сферах.
токенізація державних облігацій
Токенізація державних облігацій є важливим нововведенням у фінансовому ринку, яке токенізує традиційні урядові облігації, дозволяючи інвесторам безпосередньо брати участь в інвестиціях у державні облігації через блокчейн, насолоджуючись вищою ліквідністю та прозорістю.
( Основний проект
Franklin Templeton запустила перший у світі зареєстрований токенізований грошовий ринковий фонд FOBXX, який інвестує в державні цінні папери США, забезпечуючи інвесторам стабільний дохід і ліквідність.
OpenEden запустила токенізацію американських державних облігацій )TBILL### через XRP Ledger, що робить торгівлю державними облігаціями більш децентралізованою та підвищує ліквідність капіталу.
Matrixdock випустив короткостроковий токен державних облігацій США (STBT), щоденно розподіляючи відсотки для власників через механізм повторного бенчмаркінгу на основі блокчейну.
Securitize спільно з Tradeteq запустили токенізований фонд державних облігацій США (USTY), призначений для кваліфікованих інвесторів.
Superstate запускає фонд короткострокових державних облігацій США (USTB), надаючи ліквідність у формі токенізації.
Hashnote запустив токен USYC, що представляє короткострокові державні облігації США та угоди з викупу.
Одна компанія з управління активами запустила токенізований фонд державних облігацій BUIDL, який використовується як забезпечення на кількох платформах.
Стейблкойн
Стійкі монети як "якорні" активи крипторинку мають відносно стабільну вартість і займають важливе місце на ринку криптовалют. Характеристика токенізації стійких монет робить їх цифровою валютою, що прив'язана до традиційних грошей або активів, забезпечуючи вищу стабільність.
( Основний проект
Деякий емітент стейблкоїнів наразі просуває законопроект GENIUS, що вимагає від емітентів стейблкоїнів утримувати еквівалентні короткострокові державні облігації США в якості резервних активів та проводити розкриття резервів.
Інші основні емітенти стейблкоїнів, такі як Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL, Sky та інші, також зіткнуться з новими вимогами регулювання, що може вимагати коригування їхніх бізнес-моделей для відповідності новим правилам.
токенізація акцій
Токенізація акцій дозволяє інвестувати в акції через блокчейн, інвестори можуть здійснювати дробові інвестиції з меншою сумою капіталу, одночасно отримуючи вищу прозорість та ліквідність.
) Основний проект
BACKED Finance: Європейська фінансово-технологічна компанія, яка токенізує традиційні акції та ETF в "xStocks". Працює на блокчейні Solana, надаючи досвід торгівлі американськими акціями 24/7. У червні 2025 року запустять нову серію токенізованих акцій та ETF.
Dinari: зареєстрований у США агент з передачі, що пропонує токенізовані акції та ETF dShares, що забезпечують відповідність з реальними акціями 1:1. Підтримує кілька блокчейн-торгів, пропонує токенізовані версії понад 100 американських акцій та ETF.
Exodus Movement ###EXOD###: Американська компанія, яка запустила токенізовані акції EXOD, що представляють її акції класу A. Управляється на блокчейні Algorand, котирується на NYSE American.
Приватне кредитування
Приватне кредитування надає кредити підприємствам через нетрадиційні фінансові установи та токенізує ці кредити за допомогою блокчейну, щоб підвищити ліквідність капіталу та прозорість.
( Основний проект
Centrifuge: надає фінансування малим та середнім підприємствам через токенізацію таких активів, як дебіторська заборгованість.
Maple: децентралізована кредитна платформа, що зосереджується на наданні беззаставних кредитів.
Clearpool: децентралізований кредитний протокол, який дозволяє установам ініціювати та керувати кредитами.
CREDIX: платформа, що з'єднує позичальників та інвесторів, зосереджена на токенізації приватного кредитування.
TrueFi: Децентралізована платформа для надання беззаставних кредитів.
Goldfinch: надає беззаставні кредити бізнесу через управління спільнотою, особливо для підприємств країн, що розвиваються.
Токенізація нерухомості
Токенізація нерухомості дозволяє дрібним інвесторам також брати участь у традиційному ринку нерухомості з високим бар'єром входу та насолоджуватися більшою Ліквідністю.
) Основний проект
Propy: цифровізація угод з нерухомості за допомогою блокчейну, що дозволяє інвесторам брати участь у глобальному ринку нерухомості через токенізацію.
RealT: розділяє активи нерухомості на невеликі токени, що дозволяє глобальним інвесторам брати участь у ринку нерухомості.
Parcl: поєднує блокчейн з реальними даними ринку нерухомості, пропонуючи інвесторам можливості для інвестування на глобальному ринку нерухомості.
Токенізація мистецьких творів та колекційних предметів
Токенізація арт-об'єктів та предметів розкоші не лише руйнує межі традиційного ринку, але й дає можливість більшій кількості інвесторів брати участь у інвестуванні в цінні колекційні предмети.
Основний проект
Courtyard.io: токенізує мистецькі твори через блокчейн, дозволяючи їм торгуватися як інші криптоактиви.
Tiamonds: токенізація діамантів та інших дорогоцінних предметів, інвестори можуть купувати та торгувати цими активами через блокчейн.
WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN: відповідно зосереджуються на токенізації розкішних годинників, витворів мистецтва та висококласних колекційних предметів.
Децентралізовані біржі
Децентралізована біржа###DEX### забезпечує більш прозорий і безпечний торговий досвід для крипторинку, уникаючи посередницьких зборів традиційних централізованих бірж.
( Основний проект
DigiFT: децентралізована біржа, що спеціалізується на торгівлі фінансовими деривативами та структурованими продуктами.
Swarm: децентралізована платформа, що підтримує торгівлю токенізованими активами, надає прозорі торгові записи.
Mauve, Stobox: зосереджені на будівництві децентралізованих бірж, надають послуги управління цифровими активами та торгівлі.
![БлекРок, Дж.П. Морган змагаються за позиції, посібник по всьому RWA 2025 року])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e811a204626366ed1ed12aee7814a164.webp###
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
5 лайків
Нагородити
5
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NFTArchaeologis
· 07-06 14:45
Еволюція токенів має свої ознаки, завжди є можливість для змін.
Хвиля токенізації RWA: ринок на 23,9 мільярда доларів веде нову епоху ліквідності активів
Токенізація реальних світових активів: Перетворення ліквідності та доступності активів
З початку року токенізація реальних світових активів (RWA) стала незворотною тенденцією. Від планів однієї торговельної платформи запустити токенізовані акції до розгляду іншою платформою можливості переведення своїх акцій в блокчейн; від активної участі традиційних фінансових гігантів до інтеграції RWA в заставну структуру провідних DeFi протоколів — токенізація принципово змінює ліквідність і доступність активів.
Попри виклики, такі як адаптація до регулювання та вдосконалення інфраструктури, сфера RWA вже продемонструвала величезний потенціал для розвитку: загальна заблокована вартість активів, таких як токенізовані державні облігації США, нерухомість, предмети розкоші, досягла понад кілька мільярдів доларів. Згідно з даними платформи, станом на сьогодні загальна управлінська вартість RWA на блокчейні становить 23,92 мільярда доларів. А за прогнозами деяких консалтингових компаній, до 2030 року обсяг глобальних токенізованих активів досягне 16 трильйонів доларів, що складе 10% від усіх інвестиційних активів.
Ця стаття проаналізує найбільш перспективні сегменти RWA та підсумує найяскравіші піонерські проекти в різних сферах.
токенізація державних облігацій
Токенізація державних облігацій є важливим нововведенням у фінансовому ринку, яке токенізує традиційні урядові облігації, дозволяючи інвесторам безпосередньо брати участь в інвестиціях у державні облігації через блокчейн, насолоджуючись вищою ліквідністю та прозорістю.
( Основний проект
Franklin Templeton запустила перший у світі зареєстрований токенізований грошовий ринковий фонд FOBXX, який інвестує в державні цінні папери США, забезпечуючи інвесторам стабільний дохід і ліквідність.
OpenEden запустила токенізацію американських державних облігацій )TBILL### через XRP Ledger, що робить торгівлю державними облігаціями більш децентралізованою та підвищує ліквідність капіталу.
Matrixdock випустив короткостроковий токен державних облігацій США (STBT), щоденно розподіляючи відсотки для власників через механізм повторного бенчмаркінгу на основі блокчейну.
Securitize спільно з Tradeteq запустили токенізований фонд державних облігацій США (USTY), призначений для кваліфікованих інвесторів.
Superstate запускає фонд короткострокових державних облігацій США (USTB), надаючи ліквідність у формі токенізації.
Hashnote запустив токен USYC, що представляє короткострокові державні облігації США та угоди з викупу.
Одна компанія з управління активами запустила токенізований фонд державних облігацій BUIDL, який використовується як забезпечення на кількох платформах.
Стейблкойн
Стійкі монети як "якорні" активи крипторинку мають відносно стабільну вартість і займають важливе місце на ринку криптовалют. Характеристика токенізації стійких монет робить їх цифровою валютою, що прив'язана до традиційних грошей або активів, забезпечуючи вищу стабільність.
( Основний проект
Деякий емітент стейблкоїнів наразі просуває законопроект GENIUS, що вимагає від емітентів стейблкоїнів утримувати еквівалентні короткострокові державні облігації США в якості резервних активів та проводити розкриття резервів.
Інші основні емітенти стейблкоїнів, такі як Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL, Sky та інші, також зіткнуться з новими вимогами регулювання, що може вимагати коригування їхніх бізнес-моделей для відповідності новим правилам.
токенізація акцій
Токенізація акцій дозволяє інвестувати в акції через блокчейн, інвестори можуть здійснювати дробові інвестиції з меншою сумою капіталу, одночасно отримуючи вищу прозорість та ліквідність.
) Основний проект
BACKED Finance: Європейська фінансово-технологічна компанія, яка токенізує традиційні акції та ETF в "xStocks". Працює на блокчейні Solana, надаючи досвід торгівлі американськими акціями 24/7. У червні 2025 року запустять нову серію токенізованих акцій та ETF.
Dinari: зареєстрований у США агент з передачі, що пропонує токенізовані акції та ETF dShares, що забезпечують відповідність з реальними акціями 1:1. Підтримує кілька блокчейн-торгів, пропонує токенізовані версії понад 100 американських акцій та ETF.
Exodus Movement ###EXOD###: Американська компанія, яка запустила токенізовані акції EXOD, що представляють її акції класу A. Управляється на блокчейні Algorand, котирується на NYSE American.
Приватне кредитування
Приватне кредитування надає кредити підприємствам через нетрадиційні фінансові установи та токенізує ці кредити за допомогою блокчейну, щоб підвищити ліквідність капіталу та прозорість.
( Основний проект
Centrifuge: надає фінансування малим та середнім підприємствам через токенізацію таких активів, як дебіторська заборгованість.
Maple: децентралізована кредитна платформа, що зосереджується на наданні беззаставних кредитів.
Clearpool: децентралізований кредитний протокол, який дозволяє установам ініціювати та керувати кредитами.
CREDIX: платформа, що з'єднує позичальників та інвесторів, зосереджена на токенізації приватного кредитування.
TrueFi: Децентралізована платформа для надання беззаставних кредитів.
Goldfinch: надає беззаставні кредити бізнесу через управління спільнотою, особливо для підприємств країн, що розвиваються.
Токенізація нерухомості
Токенізація нерухомості дозволяє дрібним інвесторам також брати участь у традиційному ринку нерухомості з високим бар'єром входу та насолоджуватися більшою Ліквідністю.
) Основний проект
Propy: цифровізація угод з нерухомості за допомогою блокчейну, що дозволяє інвесторам брати участь у глобальному ринку нерухомості через токенізацію.
RealT: розділяє активи нерухомості на невеликі токени, що дозволяє глобальним інвесторам брати участь у ринку нерухомості.
Parcl: поєднує блокчейн з реальними даними ринку нерухомості, пропонуючи інвесторам можливості для інвестування на глобальному ринку нерухомості.
Токенізація мистецьких творів та колекційних предметів
Токенізація арт-об'єктів та предметів розкоші не лише руйнує межі традиційного ринку, але й дає можливість більшій кількості інвесторів брати участь у інвестуванні в цінні колекційні предмети.
Основний проект
Courtyard.io: токенізує мистецькі твори через блокчейн, дозволяючи їм торгуватися як інші криптоактиви.
Tiamonds: токенізація діамантів та інших дорогоцінних предметів, інвестори можуть купувати та торгувати цими активами через блокчейн.
WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN: відповідно зосереджуються на токенізації розкішних годинників, витворів мистецтва та висококласних колекційних предметів.
Децентралізовані біржі
Децентралізована біржа###DEX### забезпечує більш прозорий і безпечний торговий досвід для крипторинку, уникаючи посередницьких зборів традиційних централізованих бірж.
( Основний проект
DigiFT: децентралізована біржа, що спеціалізується на торгівлі фінансовими деривативами та структурованими продуктами.
Swarm: децентралізована платформа, що підтримує торгівлю токенізованими активами, надає прозорі торгові записи.
Mauve, Stobox: зосереджені на будівництві децентралізованих бірж, надають послуги управління цифровими активами та торгівлі.
![БлекРок, Дж.П. Морган змагаються за позиції, посібник по всьому RWA 2025 року])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e811a204626366ed1ed12aee7814a164.webp###