Коливання та виклики фінансових ринків: роль та перспективи Біткойна

У фінансовому ринку важливо зберігати як повагу, так і пристрасть. Кожна фінансова сфера сповнена невідомого, ризиків та викликів, а досвід тривалого участі в ринку криптовалют дозволяє глибше усвідомити цінність незалежного мислення. Наразі акцент не повинен обмежуватися питанням, чи є Біткойн шахрайством або вірою певних людей, а слід зосередитися на активності ринку та торгових можливостях, розмірковуючи про те, як отримати прибуток у цьому середовищі.

Коливання фінансових ринків та кореляція активів

Традиційно вважається активом-убежищем золото нещодавно також зазнало падіння ціни на понад 10%. Це свідчить про те, що в умовах загального страху на ринку майже немає абсолютно безпечних притулків. Біткойн раніше вважався потенційним вибором для захисту через низьку кореляцію з традиційними активами, але під час глобальної фінансової кризи йому також важко було уникнути проблем.

Останні результати ринку показують, що коли фондовий ринок стикається з рідкісним масовим крахом, Біткойн, який є лідером криптовалютного ринку, також не зміг уникнути труднощів і зазнав значних продажів. Цікаво, що з незначним відновленням фондового ринку ціна Біткойна також відскочила до попереднього рівня підтримки. Індикація S&P 500 і графік Біткойна демонструють вражаючу узгодженість, і Біткойн чітко реагує на важливі події, такі як зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, обмеження на подорожі тощо.

Аналіз показника MVRV

Біткойн має ринкову капіталізацію, яка нещодавно вчетверте впала нижче 1.0 за показником реалізованої капіталізації (MVRV). MVRV є важливим індикатором, що вимірює співвідношення між ринковою капіталізацією криптовалюти та її реалізованою капіталізацією. Реалізована капіталізація може розглядатися як приблизна оцінка загальних витрат учасників ринку на цей актив, відображаючи загальну ціннісну згоду на ринку за певний період, що можна назвати "справедливою ціною".

Формула розрахунку MVRV: ринкова вартість (поточна ціна, помножена на обіг) ділиться на реальну вартість (сума вартості кожного Біткойна на момент останнього переказу). Цей показник допомагає виключити вплив монет, які були втрачені на тривалий термін або не мають власника, на ринкову капіталізацію, одночасно відображаючи впевненість довгострокових інвесторів.

Зазвичай, коли MVRV нижче 3-3.5, це означає, що ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", що може свідчити про значний потенціал для зростання. А коли MVRV перевищує 3.5, це може означати підвищений ризик падіння цін. Однак варто зазначити, що високий MVRV не обов'язково свідчить про зростання цін, навпаки, через збільшення тиску на фіксацію прибутків це може призвести до падіння.

Наразі MVRV Біткойна впав до рідкісного низького діапазону, що може означати, що зараз є досить ідеальний час для покупки.

Перспективи майбутнього

Біткойн, щоб справді позбутися обмежень традиційної фінансової системи та переформулювати свою ціннісну наративу, може потребувати пережити більші коливання ринку. Однак більшість інвесторів можуть мати труднощі з витримкою різких коливань ціни.

Незважаючи на те, що поточна ринкова ситуація не є оптимістичною, можливості завжди приходять до підготовлених людей. Завдяки правильному тлумаченню змін на ринку, все ще є можливість отримати прибуток в цьому складному середовищі.

Ринок швидко змінюється, інвестиційні рішення повинні бути обережними. Ця стаття призначена лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Перед прийняттям будь-якого інвестиційного рішення обов'язково проведіть ретельне дослідження та оцінку ризиків.